当前行情的典型特征是板块轮动。在大盘开始调整的阶段,我们更多应从基本面预期方面来考虑板块的配置方向。根据GGII数据,受益下游动力电池厂商的大幅扩产,2021年国内锂电设备市场规模达588亿元,同比增长104.88%,同时GGII预测2025年其将提升至1200亿元,2021-2025年符合增长率19.52%。锂电设备此前市场担忧今年招标不及预期,但近4个月新能源乘用车渗透率超25%,近2月新能源汽车销量增长提速,6月同比增速达133%,同时以宁德时代为代表的头部电池企业看好技术创新引领下全面电动化的趋势,扩产项目有望持续推进,预计下半年锂电设备大规模招标有望开启。
国内锂电产业具备全球竞争力,全球新能源汽车产业正加速增长。国内锂电设备大规模招标在即,持续看好锂电设备板块。相关设备标的方面,我们一起来了解一下相关公司:
1)大族激光:公司是国内激光设备龙头,虽近期受疫情、消费电子终端需求疲软等影响,导致下游PCB产业产能扩张放缓,但公司在锂电、大功率市场成效显著,此外,公司积极研发TOPCON、HJT电池相关设备,Micro-LED巨量转移设备也正在验证中,未来有望形成新增量;
大族激光收入趋势图
来源:点掌财经
2)联赢激光:公司是国内动力电池领域激光焊接专家,2021全年新签订单35.99亿元(含税),比上年度增长了138.66%,为公司2022年业绩增长提供了保证。同时,公司重视消费电子、汽配等市场开拓,成立3C电子事业部、新能源汽车事业部,去年消费电子、汽车及五金收入分别同比增长108.97%、42.47%,并完成小钢壳电池的密封焊接等工艺研究,正逐步构筑第二增长曲线。从数据上看,该公司收入同比大幅增长63%。三年复合增长39%;
联赢激光收入趋势图
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3)科瑞技术:公司是领先非标自动化设备厂商,确立了“3+N”战略,移动终端领域已提前卡位VR/AR相关检测设备,新能源业务从叠片机切入,并通过研发激光焊接、激光极片切割等以及收购鼎力智能,中后段产品线不断完善。一季度数据看,该公司毛利率为42%,同比上升了14%。
科瑞技术收入趋势图
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