突发性事件引起的大震动
台积电作为半导体全球性龙头企业,当它的原材料来源受到阻碍的时候,它的供货能力将会受到非常明显的影响。这个时候芯片半导体的涨价预期确定性极高。由其引发的半导体猛涨现象也是冠绝A股。
对于这种现象,刚开始大家还是理解的,毕竟涨价带来的利润会让股价提前上涨。但是到现在半导体在最近的四个交易日里已经涨了整整12.60%了。敢问多少人在这里不敢追,同时又不舍得放?
想要理解这种现象,我们需要理解半导体行业的基本面特点,以及资金的意图。
指数级增长速度
对于资金来说,有多大的收益预期,就敢冒多大的风险。半导体的业绩爆发能力是超出想象的。就以当下的一家热门公司为例。据Wind数据显示,中微半导近三年的应收增长率分别为39.76%、54.26%、193.68%,扣非净利润增长率分别为71.04%、90.12%、507.01%。
可以看到,半导体作为一个高附加值行业,当他们遇到量价齐升的机遇后,公司的业绩爆发能力是非常强的,翻倍都已经无法满足增长速度了,三倍、五倍的增长速度都不算稀罕。
IGBT板块平均净利润
来源:点掌财经
从行业的数据看,以半导体的一个细分行业为例,IGBT板块2022年一季度的净利润为4.86亿,同比上升幅度达到了98.64%,净利润增长速度几乎翻倍。而且这还是整个行业的数据,包括里面经营不佳增速较低的公司。所以可以想象里面的龙头公司增速有多么强劲。
诱惑有多大,胆子就有多大。股市中的资金就是一个典型。明白了这两点,当下半导体四个交易日涨超12%的现象就可以理解了。甚至于后续如果还能继续发力也是在情理之中的。
汽车芯片大有可为
但是不得不说,当下因为消费电子需求的明显萎缩,半导体整体的业绩表现不够理想。所以有观点认为半导体行业现在的暴涨纯属于题材的炒作,让大家多注意风险。
这一点没错,对风险的提示也很重要。但是如果能够找到里面基本面表现比较强劲,前景度又好的细分行业,那么题材+基本面+高景气度三个维度共同发力,那么他们后续的上方空间就是惊人的。
新能源汽车的高速增长不用多说,由于每辆新能源车对芯片的需求量都是巨大的,因此汽车芯片目前是一个市场上的宝贝,需要它的人太多了。目前汽车芯片的二季度净利润同比增长速度达到了37.47%,在当下整体经济增速放缓的前提下是不简单的。
汽车芯片净利润
来源:点掌财经
而且汽车芯片二季度属于是供不应求,后续它的产能释放后它的业绩有望进一步爆发。所以相比于当下涨幅火爆的半导体整体而言,汽车芯片后续还能大有可为。
数据说明问题!大家对于半导体这次的大爆发是怎样的观点?你们又看好哪些半导体细分方向呢?欢迎大家在下方评论区留下自己宝贵的观点。
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