韭菜要不被割必看此文:A股坐庄进化史!
原创 2017-11-12 王炜 实战精英
前言:我认为有必要让大家知道A股到底交易进化史是如何演变的,这样有助于我们站在赢家队伍里面淘金,而不是在输家队伍里面淘金。
一、1996年—2003年的坐庄是就拼资金实力
历史上德隆系、中科系和罗成(某人号称其操盘手发表缠论)等,都是1996至2003年的大牛股制造者!
这一时期的做盘根本不需要看基本面,德隆系控制最早的新疆屯河(生产番茄酱),打着整合番茄产业链的名义,一路猛吃控盘50%以上,用不断抵押资金不断加仓推高股价翻十倍。随后的中科系和罗成做的都是这里模式,通过高杠杆筹集巨额资金,买完市场上的流通股,然后疯狂推高股价,再抵押获得现金支付借款利息。
这种交易模式能退出的唯一希望就是高位有资金解盘,结果从德隆到中科系到罗成没有一个逃脱崩盘的厄运!全部进入法律管束范围,身陷囫囵。至于缠论其实就是当时的炒股网红,跟算命先生差不多。
但是1996——2003技术分析有很大作用,因为技术分析是看资金为主的分析方式,当时炒股根本不看基本面,以上资金控制的上市公司有一家基本面好的吗?
二、2003年以后基金大发展的,但直到2017年4月都是齐涨齐落走势
技术分析依然有一定的作用
2003年后基金大规模发展,已经成为市场资金第一大指挥者。德隆、中科和罗成相继入狱或逃亡海外,正所谓死的死伤的伤!市场交易模式变化很大,茅台也上市了,海螺水泥业上市了。有能持续经营的、相当产业规模的规模性、对国民经济能起作用的很多企业相继上市。
基金的基金经理基本上都是基本面派,没有一个公募基金经理是技术分析派!理由如下:1、出身于学府,至少要硕士学历;2、资金大按技术分析进出不可能实现!
适逢2003年大量关系国计民生的企业上市,如茅台、海螺水泥等,不少基金经理通过押注国运股成绩斐然!通过长期锁仓国运股,成为佼佼者。但是,2003年——2017年4月份技术分析都有很大的作用,因为市场能齐涨齐跌!
躲过三轮崩盘就是用技术分析,能看到大规模的资金撤离,太清楚了,买盘力量根本扛不住!齐涨齐跌的现象从2003——2017年4月都存在,所以技术分析分析资金齐进齐出有相当的作用!
在2003——2017年4月中,低价(未涨过)高度锁仓个股都能有巨大的机会,这就是技术分析压中长牛股的必然土壤!而且齐涨齐跌会给你带来极好的买点,因为大盘每隔几个月就会波动,这是技术分析为主的市场获利盘回吐必然导致指数波动的结果导致!
技术分析其实就是分析资金的进出,在齐涨齐跌的市场,其实就是资金偏好一下做多一下做空的市场,能从中发现抗跌的强势股。通过K线图分析其持仓量,然后再分析战略意图,再分析基本面再做好风控,成功概率还是比较高的!
但是2017年4月后,齐涨齐跌的市场被完全颠覆,技术分析作用性越来越弱,基本面分析作用越来越大,这是为什么呢?
三、2017年4月后股市会怎样变化
炒股第一要防着崩盘,国内A股房地产不出事就不会有崩盘,而房地产出事有两种可能:1、加息周期利率太高;2、房地产税推出。
短期看英国才第一次加息,美国要靠推高原油价格制造通胀再加息,国内房地产没三、五年不可能推出,所以我早就定义下一次明斯基时刻如果能对国内股市用影响,大概是在2020——2022年!
躲不过崩盘屁都捞不到,最近不少人再嘲笑我谈崩盘,哈哈。我也是醉了!我一只眼睛始终看着风险,所以我能活着。
未来在没有崩盘背景下的这1——3年,技术分析作用大幅下降。所谓放量、突破等70%会是失败的败笔,道理很简单:资金跟不上,以冲高放量就是减持资金占上风!放量就是有资金买也有资金卖,对吧!在资金供给不足的市场,卖方很容易占上风(反之牛市技术分析成功概率高,因为放量买方容易占上风,后续部队强大)!
2017年4月后技术分析作用大幅降低,当然能力强的能起到打打短线搏杀盈利,但是其风险系数是牛市的好几倍!
最近几个月5G设备和芯片都跑出大牛股,包括白酒、格力等,这都是基本面分析为主的走势。没有巨幅放量,没有技术分析的突破和支撑一说,完全是资金深入研究公司基本面,认为其未来会有极好的增速,大家抱团锁仓的结果。这都是公募或基本面分析为主的私募所谓,3445只股票仅仅100—200只股票走出这种形态?为什么?因为它们都是基本面高增长的公司!
未来2017年4月后,基本面研究会成为主流,大盘齐涨齐跌大幅降低。毕竟国家队护指数,加上基金锁仓高增长的股票,在没有人吓人(齐涨齐跌)的背景下,好公司的股票价格一定会有所表现。
我们这样定义更加好:大盘被一只手顶住,优质个股则被公募和私募基本面分析派顶住!没人顶住的个股会跌跌不休,从20倍市盈率回归10倍甚至更低!
四、一个人能承认自己不懂的东西
就具有无比强大的力量
昨天收到两个留言,在此给与解释。某某说京东方买到如之何如之何,当年我对京东方的定义是:柔性Amoled能否量产和通过苹果检测是一个难以确认的事情,如果能做出来就是高科技股,价格按高科技。
不知道这位投资者买过菜吗?问:“你这黄瓜有花骨朵,不是打激素的吧!”卖菜的回答:“我对天发誓我家黄瓜绝不打激素!”然后你信还是不信?
对于京东方说未来能做出来,正常的思维是它是卖菜的,凭啥我信他?我对问题的理解方式极为简单,没看到大规模适用都有可能出现失误。有风险的东西或我自己不懂的东西绝对不碰?
请问柔性oled和刚性oled有什么区别?请问oled屏生产工艺流程图是如何?关键哪个因素能突破代表成功。
如果长期按某个方式做不同的标的,赌到一件事和真实懂得一件事最后的结果一定是天壤之别!
另外最近有技术分析的也嘲笑基本面分析,他认为做财务报表的炒股太烂。是的,我见过很多CPA炒股很烂。这点没错,但不代表巴菲特、彼得林奇、索罗斯(绝对基本面派)、马云、马化腾等不是基本面派,经营企业和基本面做股票都是同一回事!
我见过博傻的技术分析高手,在牛市赚的不要不要,但熊市人家不玩(真人真事)。牌还在打,谁没有几十倍收益过呢?技术分析的弱点在于资金不能做大,做大就不能失手,一旦资金量大失手一次就会被憋死!
爬爬山看看水,人生会豁达很多,会看到自己的优点同时也看到弱点。自我加强的思维是一条不归路!
总结:2017年4月后,基本面分析越来越重要,对于普通交易者而言难度还是那么大,因为技术分析本来就是火中取栗。基本面分析需要大量阅读文献,自身学习能力要很强,难度也不必技术分析没准确答案的分析方式小!
但是基本面分析是科学,是能学会的,胆识和赌性小很多。技术分析50%是科学,50%是人性,人性这个东西变化太大!技术分析胆识和赌性要中!
未来找风口牛股是盈利的最佳方式!