消费电子板块最近表现强劲,但行业内却是喜忧参半,一方面是手机的出货量下降,另一方面是技术迭代带来的成长新机会。年轻人手中的智能手机换机的频率下降了,以前半年就要换一次,现在2年才可能有换机欲望。有人说是消费能力的下降,但更根本的是智能手机的迭代速度减缓了。与此同时,更新的产品出现了,那就是VR/AR智能穿戴。
近期VR赛道多款面向C端新品发布,Pancake方案逐渐成为VR/AR主流技术,Meta、Apple、Pico新品有望在接下来一年内发布,元宇宙驱动虚拟与现实的融合,可创造全新科技需求,看好终端市场发展提速带动内容端公司加速布局,因此我们可以从AR/VR硬件爆发和内容生态角度挖掘投资机会。
元宇宙板块高速成长
来源:点掌财经
技术发展推动行业进步
互联网和社交平台无法将虚拟世界投射到物理世界,也无法赋予人类在虚拟世界中的深度体验感,而AR/VR 从技术上解决了这些问题,AR 可以将数字信息叠加到物理环境,VR 则能完全创造出一个生动的虚拟世界。一旦AR/VR 终端具备用户规模,可以相信手机对于移动互联网入口的垄断地位将被打破。技术发展推动行业进步,科技股是市场上的长期王者。根据 IDC 数据,2021 年全球 VR 出货量同比增长 92.1%至 1095万部,预计 2022 年出货量将达到 1390 万部;全球 AR 增强显示产品出货量为 57 万台,同比增长约 42.5%,预计到 2023 年出货量 将达到 140 万台。未来几年内,AR/VR 设备规模将处于快速增长阶段,同时 Meta、苹果等互联网巨头研发的 MR 产品将陆续推出,针对不同使用场景下的产品功能日渐完善丰富,XR 终端市场前景广阔。
全球AR设备出货量及预测
来源:IDC
终端设备出货量增长带动电子产业链相关公司受益
从终端设备向上游追溯,核心器件包含芯片、显示、光学、声学、传感器等等。综合来看,OEM/ODM、芯片、光学、显示 等环节将持续受到关注,其中作为 AR/VR 产业链核心的光学领域,Pancake 方案已成为各家厂商的主要布局方向,以舜宇光学和歌尔股份为代表的国内厂商具备显著的竞争优势。 因此可以适当关注产业链上具备明确布局能力和占位逻辑的标的。
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