8月份以来的一个月,市场经历了先扬后抑的调整过程,板块轮动加速,特别是以前的强势品种,回调幅度都很大。在前期热点板块调整的同时,新的市场机会也在酝酿之中。今天笔者带大家了解一下国防军工板块的市场机会。截止上周,申万国防军工行业下跌0.44%,跑赢沪深300指数2.49个百分点,在申万31个行业中排名第6名;申万国防军工行业本月下跌1.90%,跑赢沪深300指数3.25个百分点,在申万31个行业中排名第2名;申万国防军工板块年初至今下跌20.50%,跑输沪深300指数1.95个百分点,在申万31个行业中排名第25名。
军工板块周K线图
来源:点掌财经
军工板块近期走出独立行情
上周航天装备板块在华为Mate50事件刺激下实现了大幅上涨,部分企业开始走出自身独立行情,后续星链、卫星导航、卫星通信等产业可持续关注。从已经公布数据的军工企业业绩发现,部分总装厂上半年业绩实现较快增长,中下游企业景气度依旧,部分上游企业受原材料上涨影响业绩出现较大变动,当前在全球加息预期下原材料价格已出现大幅下跌,预计全行业业绩将在三季度开始逐步释放。建议逢低布局。
军工板块将迎来高景气
面对大国间竞争带来的不确定性,各国都纷纷开始加强自身军备或上调国防预算,新一轮军备竞赛有愈演愈烈趋势,预计国内与国外的采购订单都会大幅增加。今年是国企改革“收官之年”,从近期密集公布的回购、股权激励计划、增持等公告可以发现,军工企业改革在提速,预计将会激活军工企业活力。长期看好行业“十四五”期间装备更新换代需求下的高景气;从使用量角度,实战训练次数提升下教练机损耗增加和导弹补库存,看好航空产业链以及高消耗品导弹产业链,商用方面,看好国产大飞机后续订单情况。另一方面,看好航天技术成果向商业应用的转移转化下,看好航天产业服务和物联网下北斗产业链发展,以及新一轮数字货币改革潮下特种芯片的发展。近期可适度关注新一轮航运船只更新换代,以及俄乌冲突下导致的油气运输船只供不应求情况。相关标的:中航西飞(000768)、航发动力(600893)、中国船舶(600150)、紫光国微(002049)。
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