大小票撕裂的市场适应(周末综述)1119
周五的再次百股跌停的大跌,怎么解说,都难以安抚普通投资者的心绪。其实在国庆以后,尤其10月中下旬,内心是有过这种第六感觉的,当时也提出过多策略配置,做过保险、联通、航空、业绩电气、部分次新股等,还埋伏了有类似360重组的这类市值管理概念的小票。大票涨小票跌是想到过的,但是真没想到保险等有这么疯涨,连空运也这么在周五普跌行情中这么疯涨。也没想到小票还这么疯跌。
有人用上证指数来描述大盘跌到哪里,等等,早就觉得有点小儿科的滑稽了。当然,你可以期待沪指60日均线有一次支撑反弹,你也可以说A浪调整结束,下周有个B浪反弹。实在描述起来位置太啰嗦,我就先发三张图概括描述一下,随后看看如何应对。分别是:热情指数图1117、单日大跌后大小票指数演变图1118、次新股风口周期波动图1118。
有些媒体只能发一张配图,那也没有办法了。
首先看《热情指数图1117》。在沪指3014点缺口之后的上涨段以来,一共有过5次单日大跌。分别是:
2016年12月12日:超卖个股592只,创业板热情度9.07;
2017年1月16日:超卖个股610只,创业板热情度8.22;
2017年4月24日:超卖个股921只,创业板热情度10.76;
2017年7月17日:超卖个股688只,创业板热情度7.51;
周五---2017年11月17日:超卖个股488只,创业板热情度18.41。
由此看来,对比前4次单日百股跌停单日超卖统计看,周五还不是最低的,但是只要还有一天下跌,甚至盘中跌到,就具备超卖超跌的反弹了。也就是,下周一再与大跌,不该抛,而要补仓了。没钱补仓的,也可以等周二的反弹后几天换仓。
其次,再看《单日大跌后大小票指数演变图1118》。彩色K线是沪指,灰色K线是中证100,棕色K线是中证1000。
每次反弹的形态和周期是不一样的。最好的分别是1月16日、7月17日的随后反弹,分别持续了21天和大约40天的中级反弹。但是,也有12月12日和4月24日的反弹,仅仅持续了3周或2周。但是最差的一周反弹是有的。从中证1000指数看,每次这2次反弹都没有真正第一次越过类似周五大跌的阴线高位。随后又开始第二段的所谓C段下跌。
所以,我周五为大家打气的只看1.16和7.17日单日大跌后的反弹,是有点不太全面的。
所以我说,下周以盘中或周二开始的中证1000小票反弹后,要在1-2周后才能得出后市的新结论,不能简单的就此认为,大小票开始切换了。因为,
在看图中的中证100指数,在12.12单日大跌后,小票反弹,它们补跌消化后,就收复失地,重新上涨。后面几次也是这样。也就是说,在下周超卖的小票反弹时,大票会补跌或者分化震荡消化一段,随后也要再重新评估,是否又会重新开始延续反弹。
关于重新开始的评估,我现在不下结论,只做跟随应变。我只是有种预感,A股的向核心资产配置靠拢的文化逐步形成了,它们中间分化后,难以真正的回到之前的大小票切换那么明显有界限。周五红盘的315只股票,都应该把它们保留下来做一个板块,以后反复跟踪观察。
第三,看《次新股风口周期波动图1118》,此段,高手可以忽略。因为,实际所谓软件中的次新股指数编制,各个软件都是有缺陷的,它们是把上市超过一定天数的就次新股剔除了,所以你看到的总是中长期不断上涨的次新股指数。至于每次下跌段中,又会被新60天内上市的次新股博弈板块说掩盖。比如,这次国庆后的次新股指数,本该像以前一样进入回调周期,因为出现了一次所谓百元股行情、科技蓝筹行情、智能等行情,出现了一次右肩的抵抗,周五进入补跌死叉,周波指数的修复需要至少5天周期。但是对于中间段的次新股,实际早就在低位了。至于博弈每次打开的人,更本不用参与上述讨论,因为,即使沪指跌回2500点(也不可能)、创业板跌回1700点,你也是会不停博弈。
至于说到周五的单日大跌,有没有错杀的泥沙俱下个股,有的,一定有的!要不要换到周五红盘的中字头,可能可以躲过类似跌停,但是是否后市反弹风口,没法预测。
上述文字,是为大小票撕裂的市场适应,作一个简单思路梳理。表明,仅仅看沪指创业板次新股画线数浪的技术手段,是远远不够应对市场的。