从前2个月券商金股成败，揣摩8月热点方向 0801

---为何双创板块股很强，双创基金面值却只有0.97元？

【说说券商金股】

一般讲，散户对券商分享的每月金股是又爱又恨的。多数留言看，是恨大于爱。为什么呢？因为往往券商分享的每月金股，都是趋势最好的高标位置股。

但是统计数据看，券商每月金股的成功率（正收益）大约在60%以上，恨的根源就在另外的负收益的40%标的上，因为这种高标位股，要么不失败，失败就是惨败！

而散户又不能全部配置，那就是买其中1-2只等于是在**。

新浪财经统计，2021年7月，先后有26家券商发布月度金股，共**了204只股票。7月份整体上涨了3.74%，同期的沪深300指数的跌幅为7.9%，意味着券商的金股组合跑赢指数11.64%个百分点。

我自己只统计了12家券商的112股股票，7月平均涨幅是0.75%。至少是正收益的。这不要否定。

但是，我给大家看一只某知名券商的7月金股奥佳华，倒不是说它7月跌幅33%，金股成败都是有的，还有比它跌幅更大的盐津铺子，7月跌幅是46%，那是踩雷了。

但是7月金股奥佳华这票的7月K线组合，不像是市场的正常行为，除了第一天阳线，第二天假阳线，全月全部是阴线。太离谱了吧？！

6月金股，光伏板块是大获全胜排列第一的，超过锂电。

7月金股里面，跌10%以上的，基本全部是消费股，而名列前茅和正收益的基本全是四剑客。

市场媒体喜欢用三剑客，因为他们喜欢把市场往科技里面说。

我很早发现并提出是四剑客，第四剑客是稀土（兼小金属），实际它们在7月涨幅是名列前茅的。

7月板块涨幅看，列表如下：

板块名称                 板块月涨幅

小金属                     46%

稀土永磁                  32%

铅锌                         30%

氮化镓（三代半导）  27%

磷化工                      26%

氟化工                      25%

半导体                      23%

光刻胶                      22%

LED照明                   22%

普钢                         18%

锂电池                      17%

板块跌幅后10名是：酒店餐饮、啤酒、水运、猪肉、白酒、农业、旅游、机场、医美、文教。

但是农业里面单独“种业”分类看，7月涨幅有16%，仅次于锂电，有点大跌眼镜。

（当然，如果把锂电里面再细分出“盐湖提锂”这个子行业，实际7月涨幅是59%，是超过小金属的）。

8月金股目前收到11家大约115只，其中东方财富很有意思，7月就有4家券商分享，涨幅是4.48%，这次还是有近4家作为金股。而整体7月证券板块的跌幅是3.3%。

我揣摩，券商是在守株待兔看好证券股，但又对预期没有信心，所以就搞了一个“券茅”养着。（还有1只东方证券+3只银行入选）。

另外，医美4只、白酒2只，CRO2只、血制品1只、家居1只、建筑1只、航运1只、红外1只。钢铁煤炭都有几个。但是就是没有了军工股。

剩下基本在景气行业所谓科技、新能源、新材料、电动车产业链个股。储能产业链的个股配置比例有所上升。

由此看来，券商们的8月策略，还是觉得消费防御股难做，还是想先赚超收益的成长景气行业的阿尔法的钱。

【说说上周五的大盘】

就指数上而言，上证50最弱，是在周四就遇阻5天线后，回踩切入周三探底回升阳线的一大半，如果3136点不能在周一收复，那就随时会再次破位。而周末茅台的中报业绩和基金持股消息并不好，所以50指数需要金融股来护盘。周五保险股有这个动作。

沪指是比较正常的技术走法，也就是大跌以后，第一板反抽遇阻5天回踩，只要回踩不破周四假阳线的均价3353点，瞬间可以下探3346，都可以避免2持探底破位危险。

最强的还是双创指数，科创50指数是收复了所有的跌幅，创业板指数周线是长探针十字星收复5天线，似乎都化解了上周的所有大跌。

但是有个疑问：为何7月2日后发出的面值1元的双创基金，在7月运行一个月后，净值却只有0.97元？不仅低于面值3%，跑输了双创指数呢？

我帮他们圆一下说法，应该有2点，一是，这个基金里面大约等比配置了一部分创新医药、生物医药股，整个7月这些个股没起来。二是，控盘指数的无形之手比较老道，只要把指数打上去，面子上好看了就可以。而实操中，是需要换股踩节奏才能做到这个程度。贝塔层面的回调风险实际还是存在的。

【说说上周五的盘口】

上周五开盘前，市场的预热风口应该是2个：钠离子电池、储能板块。甚至前者的预期高于后期，毕竟宁德推出产品了么。但是结果，前者全天除了龙一百川，后面多数股票则是高开低走，变成了见光死。中盐化工更是跌停，还有2家跌幅跌幅分别是8.8%、9.4%。

市场主攻的热点是储能板块，并且结合了逆变器、充电桩这样一些设备制造特性，全面开花，而不仅仅是化工材料这些。

另外，储能板块也拓展延伸在风能、水电、光伏电站这些。

我们也是开盘后追涨2只，储能+充电桩。

看看统计数据：

【北上资金】今日净买入22.47亿元。（上日净买入42.28亿元。）

泸州老窖、美的集团、伊利股份分别获净买入6.06亿元、5.56亿元、5.53亿元。

贵州茅台净卖出额居首，金额为5.73亿元。

【风口顺序】

上午：（煤炭、电力）锂矿、电工钢、光刻胶、水电、储能、中字头、种业、软件（网安+鸿蒙）、大平安、煤炭、芯片部分、整车部分、稀土部分、婴童、

下午：抗病毒+检测、风能、种业、抗疫、医美部分、军工部分、稀土+钢铁、稀土、锂电、光刻胶+芯片

【涨跌家数比】2634：1635（中午2407：1869 ）   

【涨跌停家数比】95：23     （中午72：13）        

板块涨幅：电工钢、螺纹钢、氦气、盐湖提锂、数字能源、检测盒、华为汽车、储能、疫苗瓶、鸿蒙

板块跌幅：白酒、酿酒、纯碱、磷酸、酒店餐饮、旅游、证券、茅股20、浦东、参股酒企、空运

【连板统计】

3连扳：中通国脉、爱婴室、海星股份、上能电气、百川股份、

2连扳：新风光、健麾信息、晶华新材、正泰电器、旗滨集团、四方股份、北方稀土、盛弘股份、维宏股份、科士达、雅化集团、天齐锂业、雅克科技、科华数据、融捷股份、江特电机、湘潭电化、五矿稀土

从统计数据看，情绪比大盘指数，尤其是比主板权重大盘指数要好，比如上涨家数超过下跌家数1000家，涨停家数接近百家。

但是，如果是配置在防御消费板块方面，那就是还在补跌延续状态。

另外，疫情有所抬头，抗疫情板块也在重新第二天试盘。鸿蒙概念回暖。锂电股除了盐湖提锂强化，其余有所分化，锂矿股与一般锂电股开始强弱分化。

关于周四周五说到过，本周末是2个等待。

第一个是高层金融会议，基本是调控地产，没有其它利空，对市场流动性还是支持的。

但是需要注意下周央行公开市场将有900亿元逆回购到期，需要观察流动性对冲措施。

第二个是对于美联储政策等待，看来基本暂时还没有。国外的疫情不轻，也许对过早*出信心不足。

所以下周一A股继续走自己的震荡之路，消化2次探底压力的震荡。板块上围绕储能产业链上下游试试。

收官拉锯战，静待月底重要消息 0730

---周末持什么样的板块合适？

早盘内群中早评说了这样一个现象：

”虽然隔夜美股三大指数都是上涨的，中概教育股跌是幅居前的，说明这部分是做了个反抽。

而随后美股休市后，亚马逊给出逊于预期的财报后，盘后的股价重挫近7%，也导致纳指数期货开盘后走弱现在8点钟跌幅1.1%。所以不能用昨夜美股都好的指标指导白天的股市，现在日经指数开盘时微跌，大概是考虑了这个因素。

晚间刷屏4大消息：

发改委进一步完善分时电价机制，拟建立尖峰电价机制，较峰段电价上浮比例不低于20%；

宁德时代昨日发布***钠离子电池，能量密度达160Wh/kg，常温下充电15分钟电量可达80%。宁德时代表示，已开始进行钠离子电池产业化布局，计划于2023年形成基本产业链；

华为昨晚发布旗舰手机P50系列，共有P50和P50 Pro两款产品，预装鸿蒙操作系统，只提供4G版；

证监会核发中国电信IPO批文；

从上述交易信息和盘后信息归拢看，似乎聚焦在储能板块+钠离子板块。

关于大盘，我认为今天会遇阻年线，应该第一次反弹高度会今天遇阻5天线。今天不适合追高“。（引用完）

叠加昨天A股也是过激反弹了一天，今天低开，并且整个上午的反弹遇阻5天线，也是完全符合技术预期的。

这个周末，我们高层有个重要会议，另外美联储也将在8月1日给出新的流动性政策。所以，今天外盘方面应该整体是比较谨慎等待的。

上午的北上资金也是来回震荡，略有流出4亿。10点开始有很小的护盘主板动作。深股通再做滚动差价。

A股自己走得还是相对情绪板块强势的，比如上午还有72家涨停，涨跌家数比也有开盘的上涨1263家，回升到2407家，大于下跌1869家。

风口顺序

（煤炭、电力）锂矿、电工钢、光刻胶、水电、储能、中字头、种业、软件（网安+鸿蒙）、大平安、茅台勾起、煤炭、芯片部分、整车部分、稀土部分、婴童

板块涨幅：电工钢、华为汽车、储能、数字能源、螺纹钢、鸿蒙、盐湖提锂、中芯系、光伏、光刻胶、电力、充电桩、IG**

板块跌幅：白酒、酿酒、磷酸、纯碱、基金医药、茅股20、酒店餐饮、旅游、空运、证券、化肥、白马

涨跌家数比2407：1869      

涨跌停家数比72：13     

从上述统计看，今天板块最好的是钢铁煤炭电力，但是里面主要是电工钢、新型电力，也就是储能属性的各种新能源，包括了太阳能、水电、核电等。这里面，还出现了很多充电桩系统的个股。

软件方面，既有信创龙头，也有更多的是网安、鸿蒙等属性个股。

芯片部分、整车部分、稀土部分，这基本是分化展开的。

比如长城、长安大幅上涨，而江淮东风等回调。稀土中北方是大幅上涨的，而广晟、盛和等又是下跌的。

芯片半导体中也有类似情况，光刻胶、IG**等股依然保持完好冲势，但是聚飞光电、全志科技、国民技术等原来的强势股，都出现了大跌。所以这部分出现分化看待。

婴童概念临近收盘再冲一波，这次这个板块有点超预期了，虽然还没有八字一瞥。

锂矿保持完好，但是锂电相关的化工资源股今天也是不是太好，磷酸、氟化等都在调整。

今天重灾区还是大消费板块，白酒、酿酒、医药、空运、旅游、酒店餐饮等无一幸免。证券银行也没有出现护盘动作。

倒是在10点过后不久，大平安突然脉冲冲到红盘，茅台也跟随勾起一波，这是早盘大盘探底回升时的合力。但是好景不长，10点半后，大平安缓缓回软，茅台再度回踩跌破早盘低点，消费股反弹的似乎只能看平安系了。

综合来看，今天储能、新能源、充电板块是赢家，先在里面捣腾再说。

大盘超反2天后，一般需要回吐消化2天，同时静待月底重要消息 ，下周一低点可以再尝试。

A股会迎来反转走势吗？0729

---是反弹还是反转，明天年线定夺？

---是逼空还是自救资金作为？

【风口顺序】

上午：高开至3403点、PVDF、HIT、婴童、光伏屋顶、光刻胶、稀土、部分整车

下午：miniLED、大芯片、稀土、黄金、锂电资源、光刻胶、军工、证券、四剑客轮番

【板块涨幅】芯片核心、光刻胶、刀片电池、MCU、半导体50、中芯系、光伏镀膜、华为汽车、储能

【板块跌幅】酿酒、银行、空运、酒店餐饮、白酒、大盘价值、保险、骨科、旅游、水运、富时A50

【涨跌家数比】 3662：624          中午3460 

【涨跌停家数比】139：9              中午80：5

【北向资金】全天净买入42.28亿元，其中沪股通净卖出18.27亿元，深股通净买入60.55亿元。

（上午，沪股通流出13.78亿，深股通流进37.07亿）

隔夜，先是外媒网传金融监管层电话会议，舒缓最近的”双减“新政，随后新华社发表文章力挺A股。晚上的A50期指率先大幅反弹，前天大阴线和500天均线。

早盘的A股高开，也在预料之中，但是，我当时认为1-2天先第一步反弹到3400点，消化休整后再去年线3445点附近。但是早盘直接高开在3403点，有点超短线一步到位之感。

但是随后A50期指滞涨，但是景气成长科技板块却是越战越勇。最后涨停板家数达到了半年少见的创纪录139家。上涨家数也收盘达到3662家，盘中最高曾经超出3900多家。

不过这种数据，也是一种情绪高点。需要明天注意。

解析一下A50期指为何白天不涨了？甚至回吐隔夜盘大部分的涨幅，重新*回到5天线和500天线之下震荡。为何会这样呢？

我认为，这有点符合股市超跌后的”N阳作客“反弹规律，也就是，最后一根大阴线被N根阳线收复后，超短线多空双反会有一个喘息观察对手盘的震荡期，A50期指恰恰就是隔夜2阳收复长阴。

所以，按照这个逻辑，虽然恒生指数也大幅反弹，2根阳线也是刚好收复在3天前大阴线的高点。大概率明天也会发生停顿震荡。

这个意义上说，不太可能是什么反转，而基本还在修复范畴。

今天的上证50等权重个股，看到A50回软，于是也不太敢继续做更大的反弹空间，上证50指数更是高开低走的假阴线。

从北上资金分布看，沪股通净卖出18.27亿元，深股通净买入60.55亿元，说明他们也是站在套利角度看待这次反弹。

这样的话，这波主板传统行业护盘抗跌行，反弹修复明显跑输了科技成长景气板块。

最后，创业板指收盘点位首次超沪指。

今天有私募和我讨论说，前几天割肉的人要吐血了，我说，也说不定，今天盘口中，”**雪恨“买入的很多人，可能也是这部份割肉的人。昨天融资盘卖出100多亿就是一个佐证。说不定明天数据显示，融资盘买入也是100多亿。

因此，真正决定这波反弹性质和反弹高度的，就在明天。

我目前的判断是，明天沪指将先遇阻在年线3445点附近震荡，上证50会在今天遇阻的500天线附近震荡，而沪深300则也没有完全收复前天的大阴线，因此也会在5天线震荡。

而今天博弈四剑客的资金，明天也会获利盘涌出做差价。明天年线关口，震荡难免。

只有一种情况，明天继续高举高打，那就是反转看待。我现在是持前一种反弹修复震荡看待。但是热点板块上不得不说，依然是四剑客的天线。现在还增加了风能、储能、5G这样的景气板块，这部分相对涨幅没有4剑客那么夸张，但是也要有耐心，一旦抛出，也没有勇气再追回来的。

上述板块也对消费防御板块产生了虹吸效应。因此，后者在没有30分钟反转信号时，还不能随意补仓，虽然我们都知道它们的股息率很不错。但是在趋势没有修复时，只能等待。如果你早盘加了，收盘还是不管输赢先出来。

今天139家涨停的板块中，前排板块涨停个股分布如下：

芯片24家、ST板块23家、锂电池21家、光伏15家、电气12家、新能源车11家、5G11家、次新9家、储能9家、稀土8家、新材料7家、军工7家、光刻胶6家、半导体6家、股权5家、婴童4家等，其他涨停股有点行业分散。

午后两种情绪指标分裂，说明了什么？0728

---全面止跌的标志是什么？

午评说的上午盘口不再赘述。主要意思是就沪指指数而言，0.382分位的3317点已经初现止跌迹象。部分板块可以先尝试试错反弹。

但是，上午就有板块情绪分裂的情况，下午并没有完全改善，有些甚至还有所扩散，也就是，止跌反弹面在扩散，补跌面也在扩散。原先领先下跌的医药医美酿酒板块先反弹，原先抗跌强势的三剑客板块开始扩散性补跌。更不要说炮轰军工板块。今天补跌停的股票也主要是它们。

但是，新能源车的宁德，携手CRO和医疗股，贡献了创业涨幅1.6%的大多数。

先上统计数据，比较好解释。

风口顺序：

上午：金融、婴童、特高压、银行保险证券、婴童+医疗、风能勾起、乳业（婴童）、钠离子、宁德+三安+中兴、稀土、南大、光刻胶、CRO、医美、茅台、5G、大平安+茅台

下午：CRO、检测、医疗防疫口罩等、广发证券+宁波银行、中字头、抗病毒、恒指发力、茅台+恒瑞、A50期指、白酒、中远系、白酒、整车

板块涨幅：钠离子、检测盒、CRO、血制品、光器件、基金医药、白马、医疗、白酒、婴童、茅股、5G

板块跌幅：发动机、航空、船舶、抗洪、军工、鸿蒙、碳化硅、铜业、军工核心、三代半导、国安、种业等

涨跌家数比：  922：3432     （中午 801：3545）    

涨跌停家数比：52：78         （中午31：21）   

北向资金净买入80亿。结束3天净流出。

下午补涨的第一阶段，主要是与疫情相关品种。比如检测盒、生物基因、抗病毒、防疫口罩等。

第二阶段是广发证券+宁波银行、中字头，但是整体A股盘面没有明显好转迹象。

第三阶段是恒指突然发力飙升，A股也适时在启动茅股板块，茅台+恒瑞+中远拉升，A50期指被带上去，、白酒板块也开始有上午的继续调整，变为不断转反弹，开始有个股涨停。

此时，大盘也从午后缓缓走弱转变为缓缓走好一些。

但是就在这个过程中，却出现了两种情绪指标分裂，跌停的家数从中午的21家，午后跌到30家左右，第三阶段指数回暖，去跌停个股飙升到超过80家，最后收盘定格78家。

这说明，市场还是继续有不少谨慎心态，他们开始了熊市操作手法，就是只要2点钟没有反弹阳线，他们就开始继续抛股票，或者，上午补仓的，因为没有等到午后的反弹，尾盘再度杀出去，于是就变成了，茅股反弹，跌停股票增加的人格分裂。

全面止跌的标志是什么？应该是不仅第一批先跌的消费医药医美白酒板块止跌，还要补跌的三剑客也止跌。今天上午部分锂电、芯片想继续逆势逞强，午后也回落了。也说明还没有全面止跌。还需要时间慢慢消化。但是至少表明，最困难的盘口正在舒缓。

今天 2连扳以上的非ST股只有3家，天正电气（3B，风能）、铭普光磁（2B，永磁）、滨海能源（2B，能源）

第一板今天含ST工有39家，主要集中在婴童三胎、5G通信最多，随后比较分散在特高压、永磁、防疫、白酒等。

而我们前期二板开始跟踪的PVDF中的联创股份，变成了不死鸟，18天共出现5次以上20厘米涨停，累计上涨了268%，完全穿越了本次大盘的调整。