大票先富 小票才有的玩
一、大盘分析
今天在上海参加财经节目,因此午后的市场观察不是特别细。现说下全天的格局吧,早盘深度下探是对周五尾盘弱势的进一步确认,但市场对于连续调增一周的优秀品种已经开始进行抢反弹的操作。大票早晨下探给了场内资金低吸的机会,人弃我予是这个市场残酷的事实。上证指数上实则午后还是比较弱的,但银行保险午后的拉升带动了指数回稳,因此上证指数我们看到的是单针探底。反弹的标的首先需要是优秀的品种或者题材足够足,否则当前的量能还是没有支撑起全年企稳的力量的。
二、市场热议
半导体板块为何持续活跃?
核心逻辑1:今年全球半导体投资将超900亿美元,三星占比近两成,加速国内对于赶超的期盼
核心逻辑2:下游需求持续攀升,DRAM和3D NAND Flush出货量持续增加,12英寸硅片长期处于短缺
核心逻辑3:硅晶圆厂近年扩产不大,中国大尺寸硅片项目未能达产,供应吃紧
核心逻辑4:国产布局在局,短期贡献有限,未来有望弥补短缺
总结:市场对于中国芯片的预期是强烈的,券商研报强力推荐,短期市场热度不会降低。半导体属于TMT行业的细分,覆盖上市公司数量较多,个人认为其中良莠不齐,国产的过程不是一步而就,既要抓住机遇赶超三星和日本,又要正视其中之差距,结合商业的利益、公司业绩、市场估值综合判断,从选择真正从商业市场赚到利润的公司。
三、投资策略
核心观点:短期量能不足,小票仍存分歧!!
今日的市场如周末的预判,市场在早盘恐慌情绪延续下跌出一个短期低点,全日活跃的个股不少,但从市场量能上看,明显萎缩不少,因此未必就能断言小票当前就以全部企稳止跌,未来还有反复的过程,优秀的品种才经得起市场的反复震荡,终有一大批小票还是未能跑得过指数,策略上去弱留强。
风险提示:基本面变化、债市波动、货币政策不达预期、价格和溢价率调整风险
四、星座系列实盘组合
本组合为激进型,主要跟踪中国优质价值股,兼顾成长行业及主题投资,风险等级为较高风险。
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