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大蓝筹带动中小创反弹

严华 来源:严华 17-11-20 23:22

 大票先富 小票才有的玩

一、大盘分析

  今天在上海参加财经节目,因此午后的市场观察不是特别细。现说下全天的格局吧,早盘深度下探是对周五尾盘弱势的进一步确认,但市场对于连续调增一周的优秀品种已经开始进行抢反弹的操作。大票早晨下探给了场内资金低吸的机会,人弃我予是这个市场残酷的事实。上证指数上实则午后还是比较弱的,但银行保险午后的拉升带动了指数回稳,因此上证指数我们看到的是单针探底。反弹的标的首先需要是优秀的品种或者题材足够足,否则当前的量能还是没有支撑起全年企稳的力量的。

二、市场热议

半导体板块为何持续活跃?

核心逻辑1:今年全球半导体投资将超900亿美元,三星占比近两成,加速国内对于赶超的期盼

核心逻辑2:下游需求持续攀升,DRAM和3D NAND Flush出货量持续增加,12英寸硅片长期处于短缺

核心逻辑3:硅晶圆厂近年扩产不大,中国大尺寸硅片项目未能达产,供应吃紧

核心逻辑4:国产布局在局,短期贡献有限,未来有望弥补短缺

总结:市场对于中国芯片的预期是强烈的,券商研报强力推荐,短期市场热度不会降低。半导体属于TMT行业的细分,覆盖上市公司数量较多,个人认为其中良莠不齐,国产的过程不是一步而就,既要抓住机遇赶超三星和日本,又要正视其中之差距,结合商业的利益、公司业绩、市场估值综合判断,从选择真正从商业市场赚到利润的公司。

三、投资策略

核心观点:短期量能不足,小票仍存分歧!!

   今日的市场如周末的预判,市场在早盘恐慌情绪延续下跌出一个短期低点,全日活跃的个股不少,但从市场量能上看,明显萎缩不少,因此未必就能断言小票当前就以全部企稳止跌,未来还有反复的过程,优秀的品种才经得起市场的反复震荡,终有一大批小票还是未能跑得过指数,策略上去弱留强。

风险提示:基本面变化、债市波动、货币政策不达预期、价格和溢价率调整风险

四、星座系列实盘组合

本组合为激进型,主要跟踪中国优质价值股,兼顾成长行业及主题投资,风险等级为较高风险。

大蓝筹带动中小创反弹

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        第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。

        第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

        第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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