一、大盘分析
沪指今日探底回升,盘中一度下探至3300点,回踩120日均线,最终收盘小幅上扬;创业板指止跌反弹,收盘大涨近2%。行业板块呈现普涨态势,钢铁板块强势领涨。全日贵州茅台的走势为整个指数的贡献度不小,午后钢铁板块带动了人气引发资金回流。
二、市场热议
4大指数样本股将调整 6个股被多只指数收纳
点评:样本股的调整从生态链上是优胜劣汰的过程,从目前的情况看,绩差股未来会面临加速踢出成分指数的局面,看看今年市场走势,就知道故事吹不动之后股价是什么走势了。未来,随着上市公司数量的增多,A股可能会出现一批没有流动性的个股,也就是我们俗称的“仙股”。
我们再来看一组数据(来自于小琛老师),今年二八分化的鲜明对比,这个情形值得大家深思。
三、投资策略
先说股市。
昨天我们提到流动性的问题,流动性好最大的优势就是波动大,经历了这两周的走势已经让市场深刻认识到了。而今天的反弹也印证了有时的等待是能够换来一些回报的,至于短线反弹的板块则根据盘面的局面来判断了,来预测哪个板块明天一定会涨难度超出我的能力。
再来说说债市。
近期资管的新规对债市短期上造成流动性收紧的表征,但国债收益率的上升更多的是来自于市场对于债券配置欲望的降低,市场担心国债收益率的上升会抬高全市场的融资成本,但从目前的调研看,当前的市场利率并未出现大幅上升,3季度加权平均贷款利率仅微升9个基点,相对于企业今年改善的净资产收益率,这点幅度仍然处于可控范围。今年央妈对于流动性的容忍度超于以往,过去10年国债收益率超过4%基本代表货币的收紧,但今年似乎实体经济和货币政策关联度在逐步减弱。短期既看不到货币政策的放松,也看不到政策有大幅收紧的局面,央行似乎更多只是出于稳定实体经济而已罢了。
你我皆为韭菜,少走弯路,共同进步!
风险提示:基本面变化、债市波动、货币政策不达预期、价格和溢价率调整风险
四、星座系列实盘组合
本组合为激进型,主要跟踪中国优质价值股,兼顾成长行业及主题投资,风险等级为较高风险。
金牛座组合 今日净值1.115