一、大盘分析
沪指今日低开低走,盘中最低下跌至3254.61点,跌幅达到1.45%,尾盘企稳回升,最终小幅收跌0.29%,收报3293.96点;创业板指逆市反弹,收盘上扬1.46%,收报1784.31点。两市合计成交3933亿元,行业板块多数收涨。
二、市场热议
煤改气后引发LNG涨价——开工没有回头箭
京津冀地区冬季气荒以及lng大幅涨价持续发酵,但长期看,推进清洁能源将会是政府长期坚定的方向。谁都不想媒体成天把PMI2.5的指标挂在头条上,特别是对于北京这样的帝都。到了冬季,北方霾往南方一吹,南方人叫了:“凭啥北方取暖的霾让南方来吸?”
开工没有回头箭,有些成本必须要付出,当然这时就需要强有力的政府了。未来,天然气缺口仍然存在,错峰供气会持续一段时间。
三、投资策略
核心观点:前面漆黑一片,敌人到底在哪?
我们前两天也提到了,指数多次触及3300点位置晃悠,其实市场也早有破整数位预期。最近一段时间全球风险均加剧,包括三星、腾讯、台积电等一批公司出现回调,带动相关指数出现下跌。而朝鲜危机、美国减税政策等多重因素影响市场资金的信心,处于避险形成主动性减仓,这两日沪深港通道出现资金流出迹象或是如此。
今日有个现象挺有意思,如果说昨日是GJD全力护盘的话,今日护盘军来了转变,是连续下跌的中小创带动了市场的回升,当然权重板块的跌幅不重也起到了作用。昨日如果GJD不护盘的话,相信昨日又是千股跌停的局面,所以做投资的,我们只能顺应市场,股灾的4.0版本相信政府是不会乐意见到的,当然在可预期的情况下,GJD也会出手尽量避免这种情况出现。
中美关于减税问题的争议不断扰动市场,我们也看到了市场近期的反映,叠加年末避险基金逢高减仓等多重因素,股价出现下跌。我们这里不去讨论美国减税对于全球的影响,感兴趣的朋友可以去看一本书,保罗.克鲁格曼著写的《兜售繁荣》,里面有段里根政府时期减税的分析,对于当前TRUMP减税有着很大的借鉴意义。
做投资,波动是难免,既要又要在投资上很难做到,没有一个完全一致的答案。市场向左,向右,有时就和“吃鸡”一样,你都不知道下个对手是谁,敌人在哪。惟有做好足够准备,才能度过煎熬的时间。
风险提示:基本面变化、债市波动、货币政策不达预期、价格和溢价率调整风险
四、星座系列实盘组合
本组合为激进型,主要跟踪中国优质价值股,兼顾成长行业及主题投资,风险等级为较高风险。
金牛座组合 今日净值1.118