来源:严华
17-12-12 22:19
左右扇耳光
一、大盘分析
沪指今日低开低走,收盘大跌1.25%,收报3280.81点,再度失守3300点整数关口。市场成交量持续低迷,两市合计成交3785亿元,行业板块全线下挫,权重股与题材股齐齐走弱。




二、热点话题---沪伦通
据英国媒体11日报道,英国财相哈蒙德本周率领包括渣打、汇丰、巴克莱等英国主要银行负责人、中英贸易协会主席和伦敦金融城政策和资源主席等金融商业界领袖代表团,前往中国出席一年一度的中英财金对话。备受关注的伦敦证券交易所和上海证券交易所进行直接交易,即“沪伦通”工作的推进将是重要内容之一。

这是我们昨天说的,如果 “沪伦通”以后真的开通了,或许波动的一致性会更加明确。所以,中国证监会主席刘士余首次提出“建设资本市场强国”的概念。
三、行业剖析
自 2013 年CFDA 首次提出分期分批进行质量一致性评价,2016 年首批 289 个品种目录出炉,应在 2018 年底之前完成一致性评价,届时没有通过评价的,注销其药品批准文号。近期拟豁免 BE 试验有 44 个品种,可简化 BE 试验 13 个品种彰显 CFDA 的重视即投入程度。
点评:
提质控费促发展,仿制药一致性评价工作推进势不可挡。
劣质企业和药品面临淘汰,促进中国药企供给侧改革。
先行者、进口替代品种有望脱颖而出,CRO迎来机遇和挑战。
四、投资策略
昨天的标题:结果很美好,现实很骨感。
今天市场立马给脸色。
当你刚护住刚挨巴掌的左脸,右脸右被扇了一记耳光。
无尽的痛苦、煎熬,似乎市场总是站在我们的对立面。
尽头在哪?
你的平衡点在哪?
风险提示:基本面变化、债市波动、货币政策不达预期、价格和溢价率调整风险
五、星座系列实盘组合
本组合为激进型,主要跟踪中国优质价值股,兼顾成长行业及主题投资,风险等级为较高风险。
金牛座组合 今日净值1.134



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