一、大盘分析
周三,两市开盘不一,开盘后震荡走低,盘中板块个股呈现分化。随后,保险板块率先发力,煤炭、银行等开始表现在,指数一度拉伸翻红并继续上行。但午后板块冲高回落,中小创展开调整,指数随即掉头向下并创日内新低。
民航机场、公用事业、酿酒、石油行业等行业小幅上涨,钢铁、园林、券商、航天航空、船舶、文化传媒、通讯、有色跌幅居前;题材股方面,新零售、油气设服、超级品牌、ST概念、燃料电池等表现强势;高送转、网络安全、5G概念、稀土永磁大跌。
二、事件点评
工信部近期印发了《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划(2018-2020 年)》1。三年发展计划确立四项重点任务,包括智能产品、核心基础能力、智能制造以及标准体系。四项任务主要包括:
第一人工智能产品规模化发展,主要包括智能网联汽车技术、智能服务机器人、智能无人机、医疗影像辅助诊断系统、视频图像识别、智能语音、智能翻译等产品;
第二人工智能整体核心基础能力显著增强,包括智能传感器技术产品、神经网络芯片实现量产;
第三智能制造深化发展,复杂环境识别、新型人机交互等;
第四为人工智能产业支撑体系基本建立,具备一定规模的高质量标注数据资源库、标准测试数据集建成并开放,人工智能标准体系、测试评估体系及安全保障体系框架初步建立,智能化网络基础设施体系逐步形成,产业发展环境更加完善。
在相关智能硬件产品之外,计划单独提出,鼓励新一代人工智能技术在工业领域各环节的探索应用,支持重点领域算法突破与应用创新,系统提升制造装备、制造过程、行业应用的智能化水平,主要在以下方面:第一智能制造关键技术装备,要实现智能控制、检测装备等的提升,实现智能传感与控制装备在机床、机器人、石油化工、轨道交通等领域的集成应用;智能检测精度及速度要满足实际生产需求,同时开发 10 个以上智能物流与仓储装备;第二智能制造的新模式,要降低数字化车间的运营成本与研制周期,重点优化行业包括航空航天、汽车、服装、家电、装备制造、零部件等。
点评:目前计算机行业优质成长个股明年估值仍在30倍上下,具有估值切换空间,子板块方面我们看好有业绩的信息安全、企业级服务;主题可以关注大数据(尤其看好政府大数据、工业大数据、数据安全三个领域)、人工智能(尤其是智能制造及智能网联汽车等重点子板块)、军工信息。
三、投资策略
中央经济工作会议今天结束,会议基本延续之前的市场预期,对明年的经济形势和经济政策市场各方已经有所预判。IMF预计今年全球经济增长将达到3.6%,全球经济已经进入新一轮景气周期,在美国大幅度减税政策的利好刺激下,海外资本市场预计将会有更良好表现。中国目前面临良好的海外经济环境,因此有条件将降杠杆、防风险继续深入下去。
在政策面偏紧,股市格局以存量资金博弈为主的情况下,建议投资者谨慎操作。热点板块方面建议投资者关注农业、金融、食品饮料等板块的投资机会。
风险提示:基本面变化、债市波动、货币政策不达预期、价格和溢价率调整风险
四、星座系列实盘组合
本组合为激进型,主要跟踪中国优质价值股,兼顾成长行业及主题投资,风险等级为较高风险。
金牛座组合 今日净值1.143