来源:韩式俊
23-01-30 14:40
今天是节后第一个交易日,北向资金继续大举流入,但是从市场表现看,两市却走出了高开低走伴随放量的调整形态,从节奏上看,大盘从12月底反弹至今已经月余,大部分板块都经历了一轮反弹,在投资者对春季行情的多头情绪推动下,市场走出了明显的拉升行情,随着北向资金后续流入趋缓,预计板块将会形成明显分化,在应对上建议大家要有提前预判,及时进行调仓换股。换到哪些板块中去呢?笔者认为,成长方向仍旧是春季行情的主要带动力量。

上证指数日K线图
来源:点掌财经
坚守主线方向
做好股票关键是要把握好主线方向。1月春季行情顺利启动,股指和各风格集体大涨,相比来看成长股表现最佳。展望2月市场,在内外部支撑因素延续的背景下,春季行情将延续演绎。首先,美国经济企稳、美联储加息放缓,有利于美股持续反弹,外部支撑依旧,2月下旬临近两会,稳增长各项举措与细节值得期待;其次,消费复苏虽然幅度不及预期,但大方向确定无疑,经济边际改善;第三,信贷投放顺利,一季度“开门红”可期。配置上建议把握四条主线:一是产业周期背景下成长完整节奏尾声仍有一波加速行情可期待,重点关注风光储、电池及能源金属;二是春节后开工建设预期和关注度不断升温,两会前预期有望催化的开工相关周期板块,关注建筑装饰、建筑建材、基础化工、石油化工;三是景气修复符合市场预期且有持续性的部分消费品,包括医疗服务和美容护理;四是春季行情延续下的情绪引领品种,包括券商和计算机信创。
预计2月仍将是整体上涨格局,但考虑到此前各板块已经有一定程度估值修复后,板块间涨幅分化将会加剧。整体上2月份配置的变与不变在于,成长风格仍将有望继续领衔本轮春季行情取得更加明显的涨幅优势,而此前预期较高、关注度较高的消费板块在经过春季消费数据证伪后有可能将逐渐让位于预期尚未演绎、关注度逐渐升温的周期板块。策略上,要紧跟市场风口方向,做好提前预判。
阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001, 阿牛智投业务许可证:91370100724977116F。

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