踩对风口，精准投资，可能是新年比较中肯的策略 20180101

首先，祝大家新的一年身体健康，投资顺利！

往往，股市中，往往有一种金鱼记忆现象：前一年最后一个季度最热门的板块，会被普遍当成明年的全年主题。设想一下，去年年底念想是2018年有个重要党代会，不可能不对改革题材提出重大政策，结果，可想而知。

实际去年，第一季度阶段风口是：新疆西部建设、农业机械、军工混改，白马同步小涨，并没有特别优势。属于春季躁动行情。

到了4月初，雄安主题起来，基本都被吸金了，那时除了做雄安，还还有白马第一波，是避险躲进去，实际变成第一波抱团核心资产。做其他股票跌幅可能在20-30%。

到了5月下旬，开始普遍止跌，但是白马、涨价的黑色钢铁、明天系保险开始发飙，一直到6月底，白马股也开始调整，而且这个调整持续了2个多月，可能很多人忘记了。后来再起来一波是在国庆前后。

到7月上旬中旬，主题次新股跌完了，正好又遇到环保供给侧产能紧缩涨价，那时，出现了周期股涨价风口和次新股风口的黄金段行情。而那个阶段白马股是盘整式调整时期。

9月下旬，至国庆前后，次新+等，是TMT主题最好阶段，智能、中科系、5G开始，白马开始止跌，消费保险行业龙头再次主导。其它中证1000个股开始见顶，出现类似4月的大跌。期间，芯片半导体OLED面板开始发酵。

一直断断续续持续到11月底12月初开始，实际权重板块指数开始调整，出现了空运、地产、啤酒等也是补涨绩优股抵消权重指数。

现在，是这些板块都轮换后的馄饨时期。

所以，回头看，当然是白马回撤是幅度最小，上涨时比较稳当，因此，市场还是说，明年出至少还有一段不会改变，但是，我有个疑问：它们会不会出现2017年6月底后的震荡消化期？

如果事后诸葛亮看，不去说网上调侃的每个月做对一只最好股，10万可以年底变成1亿。但是，跟一个板块风口思路还是可以类比做白马的，比如：

一季度做对新疆西部建设的水泥类、军工混改类；4-5月做对雄安类；6-7月做对涨价了；8-9月做对次新+智能类；10月做对5G类；10-11月做对芯片半导体类。基本只要做对其中一个，过气的板块即使收手，没量五风口的不要去坚持，大概也是能获得白马板块一样的收益的。

但是，人心的弱点是，我们放不下那些手中的其他主题个股，总认为它们跌的差不多了，也该起来一波。就像后来半年，你怎么等，都等不来雄安主题、央企改革主题再起开。

所以，我觉得，比较同意李迅雷对2018年的看法，不要总是简单的期待，大小票之间的风格切换。

不如根据盘口，基本面来了、逻辑来了、资金的风口同时也来了，要踩对踩对风口，精准投资。也就是，2018年，大票也会有补跌的，但不会是全部；小票也会有补涨的，但不会是全部。试错了要认错，是可能比较中肯的策略。2017年的不好，是我们自己试错了不认怂。包括我自己。

-----------------------------

现在阶段，我接触了很多私募公募券商投顾朋友，他们都有一个普遍的看法，就是2018年第一阶段，可能是先向300板块中蔓延一些2017年的白马理念股。随后是小部分的风格变换尝试，同时，保留部分前期白马标的惯性。

但怎么跟踪这个预期念想呢？

我觉得，还是自己要有交易系统。2017年，我最大的体会，除了白马战神小票外，交易系统中，档位交易管理胜过了市值交易管理。风口把握交易和强者恒强时的换手交易体系，是要2018年更加注重的。最通俗的讲法：没有量的板块个股，不要自己主观念想。因为2018年的资金面流动性，还是个未知数。一个没有资金面宽松流动性的股市，是很难走出所有个股都走好的局面。

所以，2018年，我的解盘将改变一些以前的风格，将更注重风口、换手、板块资金、波段档位。

大盘指数方面，现在有两种观点，原先是先跌还是先涨？12月，当时很多人认为先跌的，要跌到12月底结束。甚至跌到3200-3150点才有行情。结果12月都过去了，并没有先跌下来。而最后一天，央行开始有点“定向降准”，当然主要是为了春节前的流动性。也就是最艰难的流动阶段过去了，所以现在基本倾向先涨。

但是即使先涨，涨多久？涨多高？又都不是当作全年性质的，都只认为是，2017年11月下跌后的B浪反弹。而B浪反弹，是既可以创新高的，也可以不创新高的，这样就有了，反弹高点3400、3450、3500点等不同的预测。涨完随后还会有一次下跌。

而A股很怪异，因为中间有个中国春节前的清淡期，所以，真正的春季反弹，往往会拖延到春节后到4月中旬。如果反弹到了4月中旬，大盘还是不能放量过2800-3000亿，该走的、该换股的，还是得走得换。

---------------------------------

节后最近可能先尝试什么板块个股？

从2017年末最后一天看，我自己做的356只行业+概念板块中：

买卖中线空转到多金叉1天的，一下子有87个板块；

前1天金叉：有55个板块，并且保持的55个，相当于2天多头；

再前2天金叉，17个金叉板块，并保持17个板块；

再前3天金叉，36个金叉板块，保持17个板块；

再前4天金叉，4个金叉板块，保持4个板块；

再前5天金叉，24个金叉板块，保持8个板块；

再前6天金叉，40个金叉板块，保持6个板块；

其中，周五涨最好的芯片半导体就是当时只金叉一天回吐5天的，，一直到周五才在布林下轨支撑，60分钟第一次反弹，并没有转到日线级别整体看多。所以，除了个别芯片股，多数可能还只是只能先当B浪反弹做。

还有就是前一天金叉的，包括了如下板块：

行业龙头、券商重仓、社保重仓、证金持股、大盘股、基金重仓、MSCI等，其中包括了：白酒、有色、稀土永磁、普钢、医院医疗等。

这个板块体量最大，最后一天的K线组合非常搞脑子，因为，是属于：1天YES+红十字星。而白酒等是1天YES+阴十字星。而且都是打到了布林上轨第一天的，如果放量，风口就起来了。否则，又是一个10小时板块轮动。

那么，就取决于其中几个放量特别的铝业股等，如果它们能在节后第一或第二天直接放量过去，就把市场带活一些了。再加前4天出现过啤酒类消费股。

综合看，节后要跟风口的，基本就紧盯：最后一天的芯片半导体，起来一天盘整一天的有色、稀土永磁、普钢、医院医疗，还有就是前面的啤酒消费类。现在次新股风口指标最差的过去了，现在属于勾起，但是正好没有到全面做多的0轴线就回撤了，也是因为到布林上轨遇阻。可以先从板后法凤还巢个股试探。还有搞不懂的个别大地产逆势走强。

（完）