光刻胶最近两天火了,消息面传闻某日本光刻胶大厂已经执行美国“实体清单”的限制要求,对我们国内某存储晶圆厂断供了KrF光刻胶。增强选时数据也在昨天收盘后发出了光刻机板块趋势转多的信号。
光刻胶选时数据图
来源:阿牛智投
全球光刻胶市场格局
光刻胶是半导体芯片制造过程中所必须的关键材料。目前光刻胶主要有g 线光刻胶、i 线光刻胶、KrF光刻胶、 ArF光刻胶、EUV光刻胶。从全球光刻胶市场来看,各细分半导体光刻胶产品厂商市场主要被东京应化、信越化学、合成橡胶、陶氏杜邦、住友化学等日美厂商所占据。
近年来,随着国产半导体制造业务发展,国产光刻胶厂商也取得了一些突破,但是在中高端光刻胶市场仍是相对较弱。
具体来说,低端的中g线/i线光刻胶自给率约为20%,KrF光刻胶自给率不足5%,而高端的ArF光刻胶则主要依赖于进口,是国内半导体的卡脖子技术之一。至于EUV光刻胶,由于美国的阻挠,国内目前无法进口EUV光刻机,因此国产EUV光刻胶的开发自然也无从谈起。
国产光刻胶厂商布局与最新进展:
目前国产g/i 线光刻胶供应商主要有晶瑞电材(苏州瑞红)、彤程新材(北京科华),总体在全球市场份额约10%;
在KrF光刻胶方面,国内的彤程新材(北京科华)、上海新阳、晶瑞电材(苏州瑞红)、徐州博康(华懋科技持有约26%股份)等都有布局,但实现量产供货的却不多,整体市场份额不到1%。
在ArF光刻胶方面,国内的南大光电、晶瑞电材(苏州瑞红)、彤程新材(北京科华)、上海新阳、徐州博康(华懋科技持有约26%股份)等也都有布局,但没有实现大批量量产供货。
从光刻胶行业的营收来看,近几年都是持续增长的,但是平均毛利率并没有出现明显增长,说明产品的利润空间并没有打开。
光刻胶板块营收图表
来源:阿牛智投
整体来说光刻胶目前的行情属于事件驱动行情,但当前的市场环境,题材持续性较弱,连续两天上涨积累了不少短线获利筹码,在操作上面明天是去弱留强的,中期来看,还得看国内光刻胶厂商能否扩大市场占有率,从而带来公司业绩增长。
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