大盘止跌关注两点
A股今天迎来黑色星期五,大盘全天低开低走,收盘下跌1.4%,仅创业板指盘中翻红,各大指数今天几乎都无抵抗,市场何时止跌是当前股民最为关注的问题。笔者认为市场要止跌企稳可以关注两个信号,一是北向资金何时回流,本周北向资金持续的流出对盘面起到明显压制,北向何时回流或是市场止跌企稳的信号之一。二是高位股何时补跌结束,重点看三大运营商何时补跌释放完风险。
北向资金实时动态图
来源:阿牛智投
本周半导体方向表现活跃,光刻胶板块大幅跑赢指数,其实半导体材料中除了光刻胶,硅片也是非常重要的核心材料,今天就跟大家聊聊硅片行业的投资机会。
硅片全球格局
硅片在半导体材料中市场占比达到37%,为第一大半导体材料,市场上主流的硅片尺寸为8英寸和12英寸。
越先进的芯片,用的硅片尺寸越大,全球硅片龙头企业SUMCO预测,2023年,12英寸硅片产能利用率将超过100%。
全球硅片前五大制造厂商(CR5)市场占有率高达92%。其中,日本信越化学占比28%,为全球第一大硅片制造商;日本SUMCO占比24%,排名第二;其余厂商依次为中国台湾环球晶圆、德国Silitronic、韩国SK Siltron。这些厂家主要制造主流的12英寸和8英寸硅片,甚至已经开始研究18英寸硅片的量产和成本控制。
国内目前现状
6英寸的国产率超过50%,已经能够做到自给自足。8英寸国产率约10%-15%,相对比较欠缺,而12英寸基本是一片空白,国产化率不足1%。因此,8英寸、12英寸等大尺寸的硅片领域,可以说是我们的“短板”。没有大尺寸的硅片,高性能芯片的出现则更是难上加难。
2022年国内12寸大硅片月需求量约140万片,预计到 2025年将达到250-300万片需求,行业增长较快。从国产化率来看,2021年底12寸大硅片国产化仅10%, 目标到25年将提高到50%以上,从绝对值来看未来三年替代空间超120万片/月。
据中科院数据,我国已投产的12英寸硅片线超20条,宣布在建的有8条。建成后,全国产能将超234万片/月。我国12英寸硅片产线总投资额超过15000亿元,在建和规划中的12英寸硅片厂投资近7500亿元。
考虑到2025年我们要实现70%的芯片自给率,那么硅片这个问题急需解决,否则一旦硅片被卡住了,没有材料,再好的技术,再高的工艺,再多的产能也是“巧妇难为无米之炊”,没有硅片,是造不出芯片来的。
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