大盘经过连续反弹后今天两市展开了同步调整,盘面上近4000家个股下跌,大部分板块陷入调整。特别是前期热度较高的ChatGPT概念、AIGC概念、计算机应用、数据安全等科技股卖压明显增强,这点在上周笔者的文章中分析过了,热度过高必然会引发全面的回调。目前来看,人工智能概念有可能展开全面调整,接下来我们要分析一下,哪些板块能够形成接力,后市应如何布局?
AIGC板块日K线图
来源:点掌财经
基本面行情分析
从宏观面看,美国经济衰退预期增强,我国住房消费有所回暖。海外方面,美国3月制造业PMI超预期滑落,2月职位空缺数也出现明显下降;美国3月新增非农就业人数显著回落,而失业率却有所下降,显示其劳动力市场仍具一定韧性但已经出现走弱的迹象。整体来看,美国经济走弱信号较多,经济衰退预期有所增强。国内方面,一季度住房消费呈现回暖迹象。国税总局局长新闻发布会提到房地产业1-2月份销售收入由负转正,同比增长2.3%,较去年全年加快19.5个百分点;3月份增速进一步提升,同比增长17.9%。同时中指研究院数据显示,百强房企1-3月销售额增速转正,同比增长8.2%。
近期受住房消费回暖影响,前期低迷的地产链板块表现强劲,后续科技板块大概率将展开分化,但经济修复有望助力市场延续向上。4月市场将进入公司业绩与经济基本面的验证期。我国经济整体将呈现稳步复苏态势。PMI指数连续三个月位于扩张区间;地产销售端的回暖将提振地产产业链的增速;五一等假期的临近也将使居民的消费需求得到进一步释放;此外,稳增长政策的发力亦将有力提振经济增长。整体来看,后续国内经济或将加速修复并支撑市场延续向上的行情。
关注景气向上且有业绩支持的板块
板块配置方面,一是关注业绩修复空间和弹性较大的消费板块。关注受益于五一假期出行需求增长的出行链板块,如旅游酒店、餐饮航空等行业;以及迎来需求回升、景气改善的食品饮料行业。二是关注基本面稳健,估值处于历史低位的医药板块。建议关注有望持续受益于政策面支持的中药;以及受益于疫后常规医疗复苏的创新药、CXO、生物制品等板块。三是关注受益于地产销售端回暖的地产链。建议关注建筑装饰、建材家居、家电等相关行业。
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