现在市场的典型特征是局部性行情为主,这一点相信大家已经非常认可了。不管牛熊,股市的每一个阶段都会有主线板块行情,唯一的区别就是板块容量和持续力度的不同。本周初笔者带大家分析了传媒板块,也点评了一些领涨的个股,一周总结来看,表现都非常的亮眼。今天我们再来分析一下这周的领头羊--共封装光学(CPO)概念。
CPO板块日K线图
来源:点掌财经
什么是CPO?
想要投资CPO概念,得先弄懂它的投资逻辑,不然相当于跟风盲目炒股了。CPO即共封装光学,或称为光电共封装技术、芯片级光互连技术,是一种可代替传统前面板可插拔光模块的新型超小型高密度光模块技术,能以更低成本和功耗,将从电芯片发出的高速电信号转换成光信号,并传输到远端。CPO的低功耗有望成为AI高算力下高能效比方案。将光引擎移至交换芯片附近,降低传输距离,提高高速电信号传输质量;通过新技术、CPO、硅光、耦合、液冷散热等共同达到“高算力但非高功耗”的目标。另外根据LightCounting的数据,2016年至2020年,全球光模块市场规模从58.6亿美元增长到66.7亿美元,预计2025年将达到113亿美元,为2020年的1.7倍,而CPO在其中的占比有望快速提升。意味着专注CPO的相关公司的业绩或将迎来爆发,未来发展空间巨大!相关概念股有望持续走强,是资本市场的重点关注对象。
低估行业龙头值得关注
近期人工智能相关板块高位震荡,但随着亚马逊等下游互联网大厂陆续加入 AI 赛道并积极布局,与算力/数据要素,以及光模块等基础设施相关的领域的成长确定性进一步提高。 建议关注高成长空间赛道中,具有较高行业壁垒的低估值公司,以光模块为代表的相关基础设施需求也将进一步提高。建议重点关注具备一定壁垒、与上下游具有较强合作关系,且估值分位数较低的行业龙头。相关公司如下:
中际旭创:国内中高端数通市场龙头,2021 年全球排名第二的光模块供应商。公司管理团队激励机制有望得到改善。根据 iFinD 机构一致预期,截至 2023 年 4 月 14 日,公司 2023/2024 年的预测 PE 分别为 39/32 倍,位于近五年的 60%分位。
新易盛:光模块领域龙头,成本管控优秀,具备切入增量云计算/AI 客户的能力。根据 iFinD 机构一致预期,截至 2023 年 4 月 14 日,公司 2023/2024 年的预测 PE 分别为 32/28 倍,位于近五年的 43%分位。
同花顺:金融软件领域龙头,掌握优质行业数据,已有智能投研产品落地。根据 iFinD 机构一致预期,截至 2023 年 4 月 14 日,公司 2023/2024 年的预测 PE 分别为 54/44 倍,位于近五年的 65%分位。
通达海:专注于为法院等客户提供电子政务信息化建设的综合服务提供商,在“执行案件管理系统”市场占有率全行业第一,“审判流程管理系统”市场占有率全行业第二。
阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001, 阿牛智投业务许可证:91370100724977116F。