A股今天早盘弱反弹后震荡走低,三大指数跌幅都超过1%,上证指数失守3300点。沪深两市今日成交额8481亿,较上个交易日缩量478亿,连续三个交易日缩量,指数没有出现企稳信号前,资金态度还是偏观望。北向资金全天净买入13.26亿元,其中沪股通净买入5.47亿元,深股通净买入7.79亿元。总体上个股跌多涨少,两市超3700只个股下跌。不过笔者认为朋友也无需悲观,俗话说机会是跌出来的,从点掌全指择时图可以看出,短期风险集中释放带来中期机会指数提升。
点掌全指择时图
来源:阿牛智投
纺织服装板块连续两天上涨,根据海关总署最新数据,4月,我国纺织服装出口1760.3亿元,同比增长17.4%。同时AI技术发展也有望提升纺织服装设计、生产制造、质控、物流、销售等各环节效率。不过服装纺织板块体量相对较小,难以带动指数和市场情绪上攻,连续两天上涨后需要注意分化。
传媒板块在昨日集体高潮后,今天大幅回调,板块分化明显,思美传媒、浙数文化、视觉中国跌停,中视传媒大长腿,出版传媒与欢瑞世纪2板晋级。手中还有持仓的朋友依旧是去弱留强的思路。中特估方向连续4个交易日调整,短期风险集中释放,今日有一定的资金回流,中粮资本逆势涨停,中铁装配午后拉升,站在短期情绪修复的角度来看,中特估方向下周有望迎来修复性的反弹。
电力板块连续两日逆势上涨
在中特估与AI两大主线集体休整的背景下,市场资金开始尝试一些低位的方向进行切换,其中电力方向最近两天逆势上涨,笔者近期的直播中也持续有提及,其中火电方向相对强势,今年煤炭价格回落降低了火电厂的成本,同时全面复工复产带来了电力需求的修复,马上进入到了夏季用电高峰,火电及水电板块今年一季度净利润同比去年有大幅增长,今年是业绩反转的一年,去年电力板块5-8月份的表现还是比较强势的,市场历来有冬炒煤炭夏炒电的说法,同时电力也是国企改革的一个重点方向,火电作为传统行业之前一直给不上估值,近年来火电厂也在进行转型,布局了太阳能、风能等绿电项目,从这个角度而言火电厂也具备一定拔估值的逻辑,笔者认为在中特估和AI修整的背景下,低位方向中电力可以作为接下来跟踪的重点方向。
火电及水电平均净利润图
来源:阿牛智投
总体而言,指数尚未展现出止跌企稳的信号,后续或有概率进一步向下回探3230±20附近的支撑。沪指在连续4日的回调整理后,短期的风险得到集中释放,市场情绪持续低迷,后续存在修复的需求。总体而言,在当前市场不具备系统性风险的大背景下,下周在惯性下杀后,市场或有望迎来修复性的反弹。
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