绝非八卦:金盾股份董事长跳楼的真想!
原创 2018-02-03 王炜 实战精英
一、历史再现:2001年—2004年崩盘股票同样多
把时光尽头拉回2001年3月,香港原证监会副主席兼营运总裁任中国证监会副主席,在这之前对史美伦女士的评价是:1997年时任香港证监会执行董事的史美伦,领导香港证监会同联交所共同推动打击黑庄,使当时的炒风随之陡然下降。也就是说史美伦女士在香港证监会执行董事期间,曾严控对操纵市场的行为。
2000年12月K先生康达尔崩盘一路暴跌95%,2004年初德隆系三家马车相继崩盘最大跌幅90%!2000年底到2004年初崩盘的股票最少几十家,这期间大量股票剩下高位价格的10%——20%,股市产不忍赌。
历史上的一幕至今历历在目,被崩盘炸伤的投资者不计其数,崩盘的股票比今天还惨烈,统计2001年——2004年崩盘的逻辑,我们才能在当下不被崩盘股票炸伤。
首先排除利率提升是崩盘的罪魁祸首,2001年——2004年利率仅仅从2%提升到3%,升息幅度不大。 2001年——2004年上证指数从2245跌倒1357点,跌幅也不大,无法解释为何大量股票在这个过程下跌80%—90%!
既然指数跌幅不大,为何大量股票跌的剩下10%——20%?
二、股票价格体系支撑解析
我对股市估值的理解是:“资金在估值在,资金不在估值无效!”(题外话,当资金炒作某一板块估值就可以提高,当资金撤离的时候,估值毫无意义。牛市所有股票都会被重新估值,熊市资金抱团取暖炒个别板块估值也有效。资金链打断彻底崩溃的时候,)
2001年——2004年就是典型的熊市,资金无法支撑整个市场的估值,放弃大量股票集中支撑权重(有业绩)的个股,所以当时指数跌幅仅仅33%,大量个股跌幅高达80%——90%!是不是历史轮回,现在大量小盘股跌跌不休,是不是历史再现。缩板炒股是典型的资金供给不足的表现,市场的主流绝不是牛市,最多是震荡市场!
当年大部分股票崩盘背后实际是市场资金供应不足,更为通俗的讲是韭菜不足,高度控盘超高的股票无法出货,资金借款到期不得不“跳楼”的结果!2001年当时的背景下,谁当家股市都会崩溃,市场资金供给严重不足!大盘股带指数的自身有一定盈利能力的个股被资金抱团取暖,跌幅较小导致指数跌幅仅30%!
自然后来大牛市大盘股未必能涨过(不是资金爆炒的题材的大盘股)涨不过小盘股,因为大盘股跌幅过小,同时上涨需要的资金也多。小盘股都从10元跌到2元,来一点点资金就能把股价踢翻倍,能很快的涨回10元。
股市就是一个轮回,资金供给的轮回,存款搬家幅度大的时候,鸡犬升天人人皆股神。当资金缩板炒股的时候,踏不上轮回的节拍,赚钱太难,踏错被抛弃的板块的时候,亏钱太容易!
如今的小盘股已经被基金等机构抛弃,只有等到下一个牛市才能获得浴火重生!
三、金盾股份盘面解析
金盾股份从盘面看最近几个月走势跟大盘毫无关系,高度控盘达到顶级,这种股票不崩盘是怪事!
金盾股份背后是庞大的债务链,高度控盘需要很多资金,一旦是借款需要承担利息,尤其是反复抵押,一年就可能承担本金的20%以上!金盾股份董事长跳楼背后是高杠杆市场的通病,即杠杆破灭引发多米诺股票效应!
2001——2004年股市崩溃幕后真相有去杠杆的功劳,今天股市很多股票崩盘也是去杠杆的结果!我们生在一个去杠杆的时代,牛市绝无可能,资金抱团取暖举重部分板块仍有可能,毕竟大量资金集中在机构手中,它们依然有能力以各种名义(价值投资、AI或5G或芯片故事等)发动不同板块的行情。
金盾股份董事长跳楼在警戒我们:如今的市场是去杠杆阶段的市场,全面牛市绝无可能。大量的被遗弃的股票会跌的一塌糊涂,必须在资金集中抱团取暖的板块里面淘金,不然未来前途坎坷!
总结:今天的文章不过是借金盾董事长跳楼事件,做一个深入讲解当前市场背景的阐述。我看的到未来的惨烈,你借我的眼睛看到了吗?
去杠杆是一个极为痛苦的过程!而我们身在其中!