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这个行业周期见底了!

江润华 来源:江润华 23-05-19 18:47

A股今天延续分化走势,至收盘,沪指跌0.42%,深成指涨0.12%,创业板指涨0.03%。北向资金全天净卖出22.26亿元,其中沪股通净卖出22.43亿元,深股通净买入0.17亿元。沪深两市今日成交额8480亿,较上个交易日缩量319亿。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。

这个行业周期见底了!

涨跌分布图

来源:阿牛智投

存储芯片周期共振

半导体板块今天爆发,存储芯片领涨。近期存储芯片方向迎来多重催化:1、凯侠和西部数据加速合并,存储供给端格局有望进一步优化。2、美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,存储产品价格终见底;3、存储芯片大厂SK海力士已启动筹资计划,规模高达3.7亿美元;4、中芯国际业绩说明会表示,嵌入式非挥发存储器(eNVM)和专用存储(nor nand)Q1收入环增超2成,去年率先见底的部分标准品如存储产品出现边际变好。上述消息皆指向存储芯片行业周期见底的信号,预估最快第三季就能迎来行业反弹。

不过需注意的是从行业周期见底到反转并非一蹴而就,二级市场的表现亦是如此。本周存储芯片方向持续反弹,不过上方仍有大量套牢筹码,并且现在存量博弈的市场环境下热点延续往往相对较差,在经历了连续拉升后再度回调整理的概率不低,若想要参与该方向应对上低吸布局更为稳妥。

这个行业周期见底了!

当日领先主题图

来源:阿牛智投

机器视觉智能制造方向持续强势

机器视觉方向延续强势,基本面上而言,AI+机器视觉技术优势明显,政策加持+社会需求(人口红利退潮)驱动中长期发展,我国机器视觉待渗透空间较大。随着工业4.0等概念的持续深化+研发技术的不断突破,AI+机器视觉持续赋能下游工业应用领域,有望受益于下游赛道的高景气。从行业领域来看,高景气赛道的半导体、汽车、新能源有望成为未来行业的最重要驱动力之一,电子领域在中长期仍是应用范围最广的下游。但需注意的是,该方向在连续两日的放量拉升后,短期炒作预期基本得以演绎,在没有进一步的利好催化下,短期或将面临整理的风险。

在经历了昨日集体反弹后,今日AI方向再度陷入整理。而昨日的领涨先锋CPO方向今日跌幅居前。AI今日所展现的负反馈,无疑会打击资金对于该方向抄底信心。机器人方向则走出了相对的延续性。该方向由于近期受到事件型驱动,成为资金挖掘AI赋能炒作下新晋热点题材。但需注意的是,经历了连续两日的发酵后,预期基本得以演绎。而短线龙头鸣志电器在被午后炸板,并在放出巨量的背景下依旧未能实现回封,内部分歧或已悄然加剧,站在资金安全考量对于该方向不宜情绪化追涨。

今日大盘延续震荡整理态势,最终小幅收跌。目前而言,市场的最大症结仍在于成交金额的持续萎缩。本周以来市场的量能始终在8000亿附近徘徊,与此前动辄万亿成交额相比有着较大差距。最为主要的原因在于AI与中特估两大主线相继退潮后,市场风险偏好降低,市场热点较为散乱且延续性较差。后续急需能够带动市场共振的新热点出现,从而改变当前弱势局面。故应对上,对于稳健型投资者而言可耐心等待市场决出新一轮主攻方向后再行跟随,相对积极的投资者,可重点留意一些仍处低位且安全边际较高的板块短线套利机会。

江润华 执业证书编号:A0740619070005,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F

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        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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