【火线点评】如何解读今天上午发生的“大小切换”?
盘面在外盘上涨的背景下展开,早盘出现了几次来回切换:
第一次:10点附近,第一波题材股反弹到位,纷纷震荡回落,蓝筹股以资源为首,开始赶超,钢铁、石化、煤炭、有色、建筑都有表现;
第二次:10点24分附近,工行跌破均价,保利地产加速下跌的开始。蓝筹板块出现获利兑现的诉求,跌停家数也随之扩大,市场氛围紧张。
第三次:11点05分,连续跳水1小时后出现转折。创业板打出低点1571点,开始回拉,创蓝筹积极,蓝色光标封板,次新活跃中石科技上板,创蓝筹光线快速响应,冲击高位,东方财富也从早盘低迷中苏醒。但蓝筹板块却再度走出下行,低点出现在11:24分。
上午盘面的震荡格局,基本和外盘无关,属于化解人民内部矛盾的动作。
我们先对这几次切换做个理性分析,然后对下午进行推演:
1)仍然是存量资金博弈模式,钱要么去这里,那么去那里,离开哪里哪里跌,去了哪里哪里涨。所以,这中切换不一定意味着某个板块的终结,也不意味着某个风格的开始。
2)上证50截止午盘收跌1.57%,最多时候跌2%,回踩了30天均线。这个跌幅是最近几个月以来几根大阴线的平均水平,并没有明显超过,但是振幅较大,早盘一度冲高1.56%,所以振幅最大接近了4%。这个振幅是值得思考的。
3)50指数目前回测30天均线支撑,结构上不算恶劣。直接去新高的话,反而会形成日线顶背离的大级别高点。这样可以看成主动回撤动作。
4)领跌的是两个板块:银行和地产。新城控股跌停和保利、金地、华夏幸福等大盘地产股的暴跌引发地产板块回吐,平安银行-4.5%,招行、工行4%左右的跌幅也是近期罕见。黑色系和其他周期板块也受到牵连,但整体跌幅可控。此外,航空股跌幅较明显,
5)创蓝筹和次新成为反弹主力,剧本和过去几次一样。不展开。
关于下午,我们这里做几种设想和推演,仅供大家参考:
(1)午后迅速修正:由于蓝筹板块只是一次集体回吐而不是系统性调整,下午主要标的应出现低位震荡,而部分其他板块蓝筹应缓慢修复,回到原来轨道运行。(概率50%)
(2)蓝筹板块集体沦陷,调整板块开始蔓延。尤其在周期股里,目前高位品种较多,容易误伤。(概率40%)
(3)小盘股反弹到一定位置,出现接力困难。资金回流大盘股,反而再度出现蓝筹回暖迹象。(概率10%)
注意如果这里出现第一种情况,应对手里蓝筹标的做一个梳理和分类,区分对待:
第一类:主跌品种(地产,金融)
第三类:补位品种(还没出现,下午观察,可能在上面的某一种里产生)
个人倾向于:50指数调整2-3天,下周逐步结束调整,换一批蓝筹股重复之前的节奏。