成交额连续三日过万亿
A股全天震荡调整,三大指数均小幅下跌,截至收盘,沪指跌0.54%,深成指跌0.29%,创业板指跌0.21%。沪深两市今日成交额11067亿,较上个交易日放量390亿。北向资金全天净卖出14.47亿元,其中沪股通净买入2.83亿元,深股通净卖出17.29亿元。总体上个股跌多涨少,两市超2900只个股下跌。板块方面科技板块领涨,金融地产消费领跌。
十大涨跌图
来源:阿牛智投
CPO加速上涨,短期分歧或加剧
光通信板块再度领涨两市,由于当前 AI 产业正在爆发式增长,而且将成为未来最有前途的技术领域之一,也驱动了算力、网络设备和光通信产业链的快速发展。在算力需求的激增成为了本轮CPO核心驱动力。而站在市场的角度来看,目前以CPO代表的光通信板块,可视为资金重点抱团的核心方向,在其出现明确的高位败象时仍不轻易言顶,并且对于AI整体而言同样具有锚定的作用。不过需要注意的是,CPO的部分个股在近期呈现连续的高角度上涨态势,虽然短期内在资金抱团的作用下或仍具向上的空间,但随着情绪端的连续高潮,短期或存在一定的分歧整理需求,此时再行追高风险收益相对较低。板块趋势可以结合增强选时红绿线进行跟踪,若翻绿则需注意风险。
CPO板块择时图
来源:阿牛智投
从今日AI内部个股的涨势来看,硬件算力方向依旧延续了近期的强势,其中CPO方向表现强势,而服务器方向浪潮信息、工业富联双双涨停,中科曙光同样涨超9%。由于本轮AI行情起初受到了英伟达映射,随后从CPO方向发酵至了整个算力,但随着硬件股连续上涨后都以来至高位,后续可能会像应用端去切换。
此外从个股风格上来看,近期趋势型的大票占据市场的主导。一方面,由于AI内部此前经历了一轮集体性的炒作,再度形成二波行情是资金会更聚焦与,那些逻辑更为纯正,并且业绩兑现确定性较高的细分领域。另一方面,近期的市场成交金额持续放大,并已稳定于万亿之上,在市场整体交投升温的背景下,大资金显然明显青睐抱团于主线板块中机构性个股之中。随着市场再度呈现结构性分化的背景下,应对上仍需聚焦主线板块中的核心个股之中。
无人驾驶插上AI翅膀
无人驾驶板块同样在盘中表现活跃,近期,有关于无人(智能)驾驶的利好消息不断:1)6月17日,百度旗下“萝卜快跑”获得深圳市坪山区授牌,开展L4级无人驾驶商业化收费运营;2)理想汽车展示了城市NOA功能,可实现上下班通勤路线的自动驾驶。AI大模型的引入(自动标注、感知预测算法的快速迭代),从行业整体层面可以加速高级别辅助驾驶的量产落地。受益于智能驾驶本土化的客观需求、产业链各环节国内供应商产品性能的提升与下游自主品牌的崛起,零部件国产化的趋势显著。
整体来看,在酿酒、地产、保险等权重板块的拖累下,今日三大指数小幅收跌。但量能却进一步提升,反映出当前市场的分歧加剧。目前AI主线方向的资金活跃来看,即使指数重回整理,市场仍存在结构性的机会,应对上或可秉持着“重个股、轻指数”的策略。
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