95%投资者在赌命：技术分析的优劣和实战总纲！（一）

原创 2018-02-16 王炜 实战精英

前言：当我想定义技术分析的时候，心情是是十万分沉重的！不妨想一下，为何资产管理规模能做很大成功的投资者，几乎没有技术分析交易者？十年前我就知道技术分析其实就是概率论，但是至今我依然感受到技术分析的长处和巨大的缺陷！

        技术分析是一把极快的剑，每次出手不斩别人就斩自己，技术分析是一条不归的路，稍有偏差输的倾家荡产！技术分析是概率论，是人都会失手，错不起是技术分析难以逾越的死穴！

      利弗莫尔之殇代表纯技术分析一旦做大难以存在的必然现实！也代表技术分析天然的硬伤，要吃掉对手盘才能成功。

一、A股技术分析应该看什么

       江恩、波浪、技术指标（乖离率、MACD、KDJ等）、支撑压力、均线等是不能用在实战的，在A股凡是采用这类想通过拟态数据找出规律的行为，都会被崩盘等大跌伤的一塌糊涂。牛市以上方式没有问题，熊市频频击穿防守底线，亏的时候容易产生重伤。

     在A股技术分析只能围绕成交量、K线图形态和盘口三者展开，通过板块强弱度和大盘强弱对比来定义资金的运作规模和战略意图进行分析。

    A股技术分析主要是观察资金进出的工具，去发现资金加仓并且会拉升的机会。但是，A股有典型的规律性牛市和熊市，牛市资金实现意图概率极大，但是在熊市资金本身就难以实现战略意图，其形成的图形、成交量和盘口以及趋势都可能成为方向走势的标志。

        高度控盘的资金，走出无以复加的稳步上升趋势，结果突然崩盘！其实很多类似的缓步推升图形，我们无法从K线图上准确定义它何时崩溃其战略意图是否能成功！

   16年6月到9月股东户数从6万人骤降到2.67万人，20个亿就能收集到这些筹码

      为什么能华仁药业会崩盘？控盘程度如此之高，结果以爆仓收场！因为，控盘需要资金最多20个亿，为什么会以崩盘形式收场？回答这个问题，我们就能准确定义技术分析致命缺点！

    技术分析跟踪对象是资金，但是资金本身难以应对市场大背景的变化，而且资金本身天然带有搏傻性质（赌一把）。这笔资金估计想对上市公司有资产规划等战略意图，但是市场环境变化对融资重组严控，同时资金本身就是带杠杆（通过抵押等方式筹集），近期清理抵押杠杆过程中，有可能直接打断资金来源。

      因此技术分析本意是跟踪资金的意图，本身受市场大背景和资金本身缺陷两大因素影响，容易出现大背景变化和资金链断裂的大崩溃！（题外话，利弗莫尔之殇估计就是这两个主要因素）

     盘面上的华仁药业、德美化工、嘉应制药等，无一不是市场大背景从牛市转为熊市，跟风盘不足资金被套，然后资金本身链条断裂出现崩盘！

    一定要深刻理解：技术分析本质是需要更多的对手盘高位接仓，需要更多的韭菜相信故事。牛转熊后，出货不畅会憋死做图的资金。一旦资金链出问题，崩盘不可避免！

二、技术分析生存之道

       当全市场的大量资金在搏傻一个游戏的时候，技术分析安全性就很高！例如360的来回爆炒，都是无数人相信360的故事，韭菜够用。例如雄安概念被定调前年大计，无数资金会参与搏傻，再例如当年的一带一路、网络股、香港回归等概念，能吸引足够的眼球效应，无数资金参与其中，这种无限韭菜会参与的大效应，技术分析有效性大幅增加。

       技术分析是建立在资金无限供给的良性循环背景上，因此只有超级大的题材才能吸引足够参与，在其中搏傻成功概率才会高。这是我们应用技术分析的根本土壤，一旦失去资金供给的良性循环，技术分析的形态、盘口、成交量都没有意义！

         因此，技术分析是有极大的局限性的工具！如果使用不当，会出现小概率叠加成大概率的惨剧！

      准确定义：技术分析本意是跟踪资金的进出，但是如果市场大背景变化（牛市转熊市）和资金来源出问题，技术分析的准确率和杀伤性是出现极为可怕的逆转！

    带着极为沉重的心情开始写，讲解清楚技术分析天然的致命缺陷之后，心情极为轻松，未来将会有千万人懂得技术分析的缺陷，能拯救无数的交易者。

     明天将用案例继续讲解为什么牛市技术分析有效性大，熊市技术分析有效性小！请看技术分析（二）！