今日两市同步下跌,盘中个股仅947家上涨,4137家下跌。本周三个交易日指数三连跌,再次给投资者后市预期蒙上了阴影。笔者一直坚持强者思维,致力于在弱势中挖掘强势板块。虽然近期大盘走势较弱,但主线板块如TMT、电力新能源、工业母机等走势则相当强势,逆势攀升。从今天的盘面看,TMT赛道跌幅居前,大部分个股都走出了长阴调整的形态,预计短线要进入一个整理期了。而电力新能源和高端制造(汽车零部件)则仍旧强劲,大有接力之势,节后有望延续强趋势。
汽车零部件板块日K线图
来源:点掌财经
科技股行情并未结束
TMT赛道为代表的科技股虽然展开了调整,但从基本面来看,从美国债务危机解决以来,全球流动性好转迹象明显,美国6月份加息暂缓,北向资金在6.15和6.16分别流入92亿和105亿,创3个月以来单日净流入新高。国常会召开研究推动经济持续回升向好的一批政策措施体现持续支持,6月13日,央行下调常备借贷便利利率,隔夜期下调10个基点至2.75%,后续MLF和LPR也有概率继续下行,流动性持续宽松预期不变。进入六月国内大模型获得持续突破,例如讯飞星火认知大模型在教育、办公、医疗、工业等场景的持续落地,360智脑产品上线后获得一致好评,随着下半年新模型落地,AI+传媒、AI+通信、AI+电子、AI+计算机仍然有望继续引领TMT为主的科技行情。笔者认为短线的调整并不改变市场的基本逻辑,TMT赛道的这轮调整我们只需跟随回避,转战新接力板块,待行情企稳后,AI+仍旧会是贯穿全年的主线方向。
综合来看,预计A股指数仍将以震荡为主,后市机会已大于风险。预计后续将推出提振经济的相关政策,经济回暖将加速企业盈利端修复,中美关系回暖提升市场风险偏好。今年在宏观经济弱现实与内资主导市场风格下,人工智能和中特估两大主题取得明显超额收益。在宏观经济强预期和外资主导市场风格下,A股市场风格将从主题投资转向景气投资,中线可关注估值低位、且景气度存在改善预期的消费和地产产业链。
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