情绪集中释放,市场普跌
受端午节假日利空消息以及人民币汇率的持续下挫影响,A股全天低开低走,沪指跌1.48%,深成指跌1.68%,创业板指跌1.16%。后续指数的企稳核心因素留意两点,一是人民币汇率的走势,二是AI方向何时止跌。北向资金全天净买入21.17亿元,其中沪股通净卖出17.3亿元,深股通净买入38.47亿元。沪深两市今日成交额9773亿,较上个交易日缩量446亿。总体上个股跌多涨少,两市超4000只个股下跌,连续两个交易日超4000只个股下跌。
涨跌分布图
来源:阿牛智投
电力板块掀起涨停潮
电力板块今天逆势走强,这也是笔者昨天文章中重点提及的方向。近期,北方地区再现极端高温天气,其中北京观象台观测史上首次出现连续三日超40℃。中电联则预计,进入夏季,华东、华中、南方等部分区域在用电高峰时段可能会存在电力缺口,预计全国存在2000万-3000万千瓦的电力缺口。
国海证券认为煤炭供需宽松预期下煤价中枢有望进一步下调,现货煤占比高的火电公司业绩弹性更大,有望受益明显。此外,今年是电改重要年份,火电在整个电力系统的压舱石作用越发明显,容量电价等电价层面的持续改革将引导火电盈利模式改变,带来价值重估。
在是AI主线的退潮以及指数持续下跌的背景下,电力板块是防御避险的属性。在盘面整体处于过渡调整阶段的背景下,电力板块仍有望在后续保持相对逆势的走势。
电力板块择时图
来源:阿牛智投
光伏等新能源赛道相对逆势,并一度在盘中反弹,近一周硅料、硅片和组件价格环比跌幅均有所收窄,若按照硅料最低成交价看,硅料价格已低至一线企业成本水平,后续硅料价格有望探底企稳,而一体化组件厂商盈利水平也将逐步回升。站在市场角度来看光伏新能源板块的盘中异动,一方面是资金高低位切换的诉求。另一方面,随着各大上市半年报业绩公布在即,资金也尝试布局中报行情,那些业绩确定性较高的行业自然有望获得资金的增配。不过从今日盘中的冲高回落可以看到,当前市场对于新能源赛道方向认知上仍存在较大的分歧,在AI整体陷入调整的背景下,新能源方向能否迎来阶段性的修复行情仍是后续关注的重点。
市场企稳留意两点核心因素
AI高位股延续退潮,在连续两日的放量下跌后,高位人气也出现了较为明显破位疑虑。截至今日收盘,可以看到相关个股尚未出现明显的止跌企稳信号,明日或存在着惯性下杀的可能。不过由于此前资金的高度介入,并且在连续的高角度下杀后,短期风险也得以集中释放,明后两日或存在着修复的预期,届时资金回流的强度便是关键,一旦呈现出弱修复的态势,本轮AI行情或将大概率走向终结,届时,仍需进一步留意AI方向回撤风险。此外,随着指数的持续调整,市场的投资风格或从此前的主线板块的趋势抱团,重新回归到纯粹短线炒作之中,因此后续连板股方向的短线博弈机会同样值得留意。
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