今天两市指数仍旧萎靡,反弹明显缺乏持续性。板块方面,昨日表现强劲的电力、煤炭等悉数调整,唯独机器人概念仍旧高歌猛进,相关的减速器、机器视觉、自动化设备、传感器、智能制造等板块领涨两市。有很多人认为机器人概念太高了,担心短线风险,但也找不出能够接力的板块。机器人概念到底是短线炒作还是具备中长线机会呢?今天笔者和大家来聊一下这个题材的机会如何。
电机及电控系统板块日K线图
来源:点掌财经
人工智能主线的延续
本轮市场的主线是科技成长,从年前的数字经济开始,到AIGC、ChatGPT概念,人工智能从基础到应用,从TMT延续到算力,光通信,延续的是AI+的炒作主线。工业机器人的风口也是受AI自然语言及具身智能的加持开启的一轮主线行情的延续。在AI大模型趋势下,工程师可通过大模型自动生成代码指令完成机器人功能的开发与调试,用日常对话的方式来指挥机器人。2023年年初,谷歌推出视觉语言模型PaLM-E,并运用到工业机器人上,根据环境变化寻找行动方案,无需任何人类引导。2023年阿里巴巴将千问大模型接入工业机器人,成功用对话操控机器人工作。在工业领域内,机器人能够与人类直接对话,加速应用实现及潜在应用领域渗透率飞跃,是未来十年最重要的机会之一。
2022年国内工业机器人销量28万台,2011-2022年CAGR26%,十年间销量扩增十倍。从经济性看,人口老龄化加剧导致人力成本提升,机器替人为大势所趋。从政策导向看,2023年1月工信部发布《“机器人+”应用行动实施方案》,目标2025年我国制造业机器人密度较2020年实现翻番。受益机器替人及机器人政策导向,机构预计2022-2025年我国机器人销量CAGR为14%。前期机器人概念资金介入充分,目前正属于加速上升期,短线行情并未结束,仍旧值得我们继续挖掘相关个股机会。
寻找工业机器人产业链强阿尔法
工业机器人产业链中优选强阿尔法,综合来看主要有三个思路:(1)上下游全产业链布局,应对可能到来的行业格局分化;(2)国产化率低、壁垒较高的环节:大六轴、汽车3C、焊接;(3)规模持续扩大,有望迎来盈利能力上行。根据以上条件,笔者筛选出几家机器人产业链核心标的进行梳理,分别为埃斯顿、汇川技术、新松机器人、埃夫特、华中数控、凯尔达。
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