 来源:韩式俊
	                        		                        									23-06-30 17:20
	                        	来源:韩式俊
	                        		                        									23-06-30 17:20
									                        刚刚过去的6月份,创业板指数在6月8日创出新低,沪指则在6月26日回落到年初低点。虽然大盘近期较弱,回顾上半年行情,A股则是热点板块频出,具备板块机会并不缺乏。其中,CPO板块以67%的涨幅傲视全市场,且年内最大涨幅超80%。机器人板块紧随其后,板块指数上半年累计上涨近53%。ChatGPT、信创、大数据、芯片概念、文化传媒等板块也表现活跃。此外,中特估概念也于年内表现活跃,其板块指数累计涨超20%。

创业板指数日K线图
来源:点掌财经
展望7月,中上旬稳增长部署有望更加细化,重点抓手包括基建、制造业投资和消费等。中美关系或迎来短期缓和,国内政策发力空间有望打开;经济基本面加速政策“二次转向”,市场情绪或迎来修复;在中美关系缓和契机下,未来1个月左右,几大关键风险因素:出口或将环比改善,地缘、就业、债务或仍处于僵局和稳态,都或使本轮反弹比我们此前预期的更强,指数有望迎来区间震荡反弹。
中观维度中报向好行业或集中在数字经济、新能源及可选消费三个方向。数字经济方面,AI浪潮、5G渗透等带动运营商业务量、软件产业收入稳步增长。新能源方面,产业链价格风险充分释放,终端汽车销量、光伏&风电装机需求回升。可选消费方面,汽车与新能源链息息相关,空调驱动从地产复苏到高温,排产上调超市场预期。
当下等待产业催化和经济政策、外部波动较大的背景下,重视中报业绩:主线一,数字经济(运营商、软件开发)。主线二,新能源(光伏、风电)。主线三,可选消费(乘用车、白色家电)。6月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.0%,比上月上升0.2个百分点,制造业景气水平有所改善,基本面底部逐步形成,7月,否极泰来可期。
阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001, 阿牛智投业务许可证:91370100724977116F。
 
        
 
                         
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