 来源:韩式俊
	                        		                        									23-07-05 17:41
	                        	来源:韩式俊
	                        		                        									23-07-05 17:41
									                        今天两市呈现同步调整结构。进入7月份以后,市场的转势结构得到了进一步的确认。创业板指数于6月8日见底,上证指数在6月26日见底反弹。虽然近期板块轮动的节奏很快,但是大盘筑底反弹的结构已经初步形成了。大盘筑底的过程中,前期强势的题材股,如人工智能主线由于赛道拥挤展开了调整,市场开始转向挖掘低位低估的价值型板块开始配置,这是一个再平衡的过程。因此,短线机会方面,我们可以顺势进行低位低估板块的机会挖掘,周期股以其业绩筑底,景气拐点和板块轮动节奏上具备比较好的配置价值。

有色金属板块周K线图
来源:点掌财经
震荡中酝酿机会
基本面数据来看,工业企业利润延续恢复态势,但外需和内需求有所放缓,工业企业效益恢复的基础还不牢固。近期出台了一批稳经济政策,可能推动工业经济持续巩固回升。央行货币委员会提出精准有力实施稳健的货币政策,搞好跨周期调节。美联储相对鹰派的表态,让海外市场承压。国内市场方面,AI 相关板块有所调整,受益于政策和预期转暖的行业市场表现有望转好。未来股指总体预计将维持震荡格局,同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。
煤炭、有色等周期股最近两周开始活跃。顺周期板块自去年年底反弹,但今年3月份之后又重新回落,假若下半年国内强复苏+海外不衰退,顺周期板块可能再度有投资机会,综合估值和利润预期来看,普钢、自动化设备、化学纤维和保险或许存在机会;流动性淤积环境更有利于 TMT行情,若国内未能实现超预期复苏,TMT行情大概率延续,在上半年的TMT行情中,AI较强落地应用预期和AI+游戏跑赢,存储、半导体设备、半导体材料相对跑输,国内复苏外溢效应下,下半年将见到全球半导体景气拐点,可继续关注半导体板块。
短线策略顺势而为为主,后半周主看低位周期股的表现。
阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001, 阿牛智投业务许可证:91370100724977116F。
 
        
 
                         
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