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“电子产品之母”PCB板块涨幅居首

积极
房光明 来源:房光明 23-07-06 12:17

7月6日早盘,市场震荡调整,三大指数均小幅下跌。板块方面,PCBCPO存储芯片算力等板块涨幅居前,稀土永磁、小金属、CRO、中药等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.53%,深成指跌0.39%,创业板指跌0.61%。

PCB板块领涨市场

PCB概念股大涨,弘信电子、金安国际、天津普林涨停。PCB板块包含59家公司,总市值为6487亿元,其中评分为80分以上的公司占比16%。最近一周表现优于95%的板块,涨幅达到5%。和该板块涨跌联动最大的板块是创业板综,最近一个月明显强于创业板综指震荡走高。

“电子产品之母”PCB板块涨幅居首

PCB创业板综指走势对比

来源:阿牛智投

PCB是“电子产品之母”

PCB(Printed Circuit Board),中文名称为印制电路板,又称印刷线路板,是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气相互连接的载体。由于它是采用电子印刷术制作的,故被称为“印刷”电路板。几乎每种电子设备,小到电子手表、计算器,大到计算机、通信电子设备、军用武器系统,只要有集成电路等电子元件,为了使各个元件之间的电气互连,都要使用印制板。

印制电路板是组装电子零件用的关键互连件,不仅为电子元器件提供电气连接,也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等功能,绝大多数电子设备及产品均需配备,因而被称为“电子产品之母”。

PCB产业链图解

印制电路板制造行业的上游主要为铜箔、铜箔基板、玻纤布、树脂等原材料行业,中游为PCB原材料 及PCB制造厂商,其中中间材料覆铜板和半固化片是重要的原材料。下游主要为通信设备、半导体消费电子航空航天等领域的厂商。

“电子产品之母”PCB板块涨幅居首

PCB产业链图

AI发展带来PCB增量

AI 服务器已到加速发展阶段。从英伟达的业绩跟踪情况来看,英伟达数据中心业务营收快速增长,23Q1实现同比+14%、环比+18%,并且英伟达给出明确指引提到 23Q2因数据中心业务而总体营收环比有望实现53%的增长,可以想见 AI 服务器将迎来快速增长期。

具体来看:1)大模型训练和推理需求使得AI服务器需求大幅增长,预测2023~2025年AI服务器PCB市场将达到60亿元、70亿元和79亿元;2)普通服务器升级为PCIe 5.0,PCB价值量将提升,按照PCIE 5.0的服务器单台PCB价值量为2777元、非PCIE 5.0的服务器单台PCB价值量为2425元的假设,我们推估2023~2025年普通服务器全球市场将达到366亿元、404亿元、438亿元;3)交换机升级到800G将大量采用Super ultra low loss 级别以上的CCL 并采用PCB材料层数将达到32层以上,预计 2023~2025 年交换机市场PCB规模将达到 168 亿元、193 亿元、222 亿元。当前对PCB行业有显著创新驱动的细分领域主要来自于大数通行业,将为PCB带来新驱动力

PCB相关公司有哪些

首先从赛道选择来看,AI服务器PCB将带动高多层板以及高密度板需求快速增加;同时,随着新能源汽车渗透率持续提升,汽车领域PCB需求也将保持稳定增长。从技术卡位来看,持续看好IC载板、HDI载板等板块国内重点公司有深南电路沪电股份等,其他相关公司::奥士康兴森科技胜宏科技沪电股份崇达技术生益科技深南电路景旺电子迅捷兴金百泽南亚新材博敏电子明阳电路等。

房光明 执业证书编号:A0460619080001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F 

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