7月18日,早盘Chiplet板块走强,甬矽电子20CM涨停,晶方科技涨停,通富微电、华天科技、中京电子、长电科技等跟涨。
Chiplet盘中涨幅top10
来源:阿牛智投
CHIPLET,又称芯粒,是将芯片粒子化再拼装的一种工艺手段,以实现性能的提升和成本的降低。半导体封装是半导体制造工艺的后道工序, 据据 Yole 和集微咨询数据,2017 年以来全球封测市场规模稳健增长,2022 年 达到 815 亿美元。而先进封装在摩尔定律逼近物理极限的当下发挥着越来越重 要的作用。Yole 预计,2025 年全球先进封装占比将达到 49.4%,先进封装将成 为全球封装市场的主要增量。尤其是算力芯片等大规模集成电路演进中,多芯 片集成、2.5D/3D 堆叠的 Chiplet 技术得到加速发展。
相较于传统消费级芯片,算力芯片面积更大,存储容量更大,对互连速度要求更高,而Chiplet 技术可以很好的满足这些大规模芯片的性能和成本需求,因而得到广泛运用。Chiplet 技术应用于算力芯片领域有三大优势:1)有助于大面积芯片降低成本提升良率;2)便于引入 HBM 存储;3)允许更多计算核心的“堆料”。目前 Chiplet 已成为算力芯片的主流方案,AMD、Intel 等半导体巨头共同成立了 UCIe 产业联盟,Nvdia A100/H100、AMD MI300 等主流产品均采用了 Chiplet 方案,国内算力芯片厂商亦在快速跟进。
Chiplet波段特征明显
Chiplet板块包含19家公司,总市值为4700多亿,Chiplet板块是近期的热门板块,最近一周表现优于99%的板块,涨幅达到4%。和该板块涨跌联动最大的板块是中小板综,近期走势强于联动指数。
Chiplet五维评分
来源:阿牛智投
Chiplet板块综合评分为56分,其中波段特征满分,可参考增强选时操作,整体仓位不超过27%。增强选时风险回报率0.61,板块风险回报率0.18。
Chiplet板块国产替代产业链相关公司
先进封装行业前景广阔,Chiplet 技术更将深度受益算力芯片的旺盛需求。国产供应链公司在 Chiplet 应用加速下的成长潜力。
1)封测厂商——长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、晶方科技、 伟测科技;
2)封测设备厂商——长川科技;
3)封装材料厂商——兴森科技、 华正新材、华海诚科、方邦股份。
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