今天的盘面表现仍旧较弱,两市普跌。沪指在地产等蓝筹股的拉动下勉强收阳,创业板指数则继续收出中阴线。北向资金今天流出了49.32亿,板块分化也仍旧非常明显,领涨的大部分是超跌反弹类型。A股今天的成交量也萎缩到只有7000亿,笔者一直秉承的是强势短线策略思维,虽有趋势上有很多的潜力机会,但短线如果比较难于下手的话,休息几天也无妨。在行情的波动中做好跟踪梳理,也是比较不错的选择,机会或许很快就会出现,手里有资金比手中有股更淡定。
创业板指数日K线图
来源:点掌财经
把握好A股节奏
对于行情的运行节奏,不管是外部因素还是内生动力都将对A股产生影响。大势上,要把握好“波浪式”前行的节奏。当对“美国衰退+中国繁荣”预期达到峰值时,市场来到“波峰”,需要适当兑现盈利;当对“联储鹰派+中国弱势”预期达到峰值时,市场来到“波谷”,需要大胆布局。行业上,当“经济预期弱+美元走势强”时,主题板块有更好表现,包括半导体、传媒、计算机、军工等;当“经济预期强+美元走势弱”时,顺周期板块有更好表现,包括银行、保险、基建(新老基建)等顺周期板块。当前A股正处于板块新老交替的阶段,所以轮动比较快,市场还难以达成共识,因此短线策略比较适合当前的行情节奏。
板块的轮动节奏
从目前的行情节奏看,后市可关注三大方向:(1)政策引导叠加产业趋势,当前AI+数字经济有望开启第二波行情。从行情演绎的角度来看,目前AI+数字经济可关注的领域有:基础设施建设(算力)、产业链核心环节(芯片)、AIGC相关(游戏、广告营销)。(2)当前低估值修复可能已进入后半程,后期建议关注具备业绩改善预期与高股息率的中特估主题行业。国企改革不断深入,价值重估已提上日程。目前行业估值分歧度正逐渐接近十年来最低值,低估值的修复可能即将走到尾声。在利率降低的背景下,高股息资产投资价值凸显;当经济预期提升时,具备业绩改善预期的行业值得关注。(3)寻找低位修复机会,可关注仍有补涨空间的顺周期行业。可以从两大方面着手筛选具有补涨机会的行业:一是一季度现有业绩表现与目前涨幅之间的差距;二是未来业绩表现与目前涨幅之间的差距。
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