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AI对量化投资影响深远但策略研发能力才是机构核心竞争力

阿牛智投 来源:阿牛智投 23-08-22 16:26

       8月18日,第十八届中国私募基金风云榜中期策略会暨2023年度(第四届)中国银河专业交易策略公开赛半年度颁奖典礼圆满举行。在“当人工智能邂逅量化投资”主题论坛上,启林投资创始合伙人王鸿勇、因诺资产创始人徐书楠、千惠资本创始人吴奕皝和宽投资产创始人钱成开展深入讨论。几位量化大咖认为,AI对量化投资具有深远影响,但机构的策略研发能力才是核心竞争力。

  王鸿勇表示,最近一两年来,随着AI技术的进步和量化投资策略的迭代发展,可以看到AI逐步从模型的研究开始深入到整个量化策略构建的全流程中,包括数据的清洗、组合的优化、算法交易执行等各个环节中,以帮助提高策略研究迭代的效率。

  吴奕皝表示,最近ChatGPT的出现是一个颠覆性的创新。以前量化投资在应用各类AI模型时,实际上核心还是一个非线性的统计模型,但是ChatGPT在此基础上有了更强大的语言理解能力,甚至在某种情况下可以有复杂推理的能力,从这个角度来说,未来ChatGPT或许可以创造或推理出更精确的定价模型,给量化投资领域带来新的方法论,这是非常值得期待的。

AI对量化投资影响深远但策略研发能力才是机构核心竞争力

  不过,也有业内专家认为,相比AI技术,策略研发能力和对交易本身的理解才是机构的核心竞争力。徐书楠说,人工智能在量化投资领域的应用已经竞争非常激烈了,如果AI在投资当中能够恰当应用,那么一定能够取得比传统的统计学方法更好的效果。但人工智能并不是万能的方法,只是给机构提供了一种比较先进的策略研发工具而已,还是要关注机构的策略研发能力。

  钱成也认为,机器学习或者深度学习模型确实对量化投资有价值,但是对于交易本身的理解才是获得超额收益的关键。机器学习模型越复杂,过拟合的概率就越大,这时对交易本身的理解就越重要。

来源:中国证券

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