来源:韩式俊
23-08-30 16:18
今天两市呈现震荡整理的结构,盘中个股上涨3164家,下跌1972家。与前期市场风格不同,今天拖累指数的主要是权重蓝筹板块,跌幅居前的是证券、银行、地产等大蓝筹,存储芯片、半导体、先进封装等题材股强势领涨。接下来行情将如何演变是大家最关心的问题。笔者认为,在重磅利好刺激之下,A股潜力十足!即使有美元流动性收紧,汇率下行预期的影响,那些超跌的板块,已经充分消化了利空,在跌无可跌的情况下,反弹是最小阻力方向。如果有做空力量,也是在权重蓝筹上做文章,接下来的分化行情仍旧会继续上演。我们保持战略上谨慎,战术上顺势做多的策略,能够最大限度的把握好本轮行情的市场节奏,相比较来看题材股的机会更多。

上证指数日K线图
来源:点掌财经
政策脉络梳理
8月21日央行宣布LPR利率不对称调降,一年期LPR利率下调10bp至3.45%,5年期LPR利率维持4.2%不变,显示呵护银行利润和净息差意图。经济数据方面,7月规模以上工业企业利润累计同比降幅收窄至15.5%,企业盈利水平有所好转,处于修复通道中。8月21日至8月25日当周,A股成交量于7000亿元附近低位震荡,主要指数延续下跌。8月27日,财政部、国家税务总局发布公告,为活跃资本市场、提振投资者信心,自2023年8月28日起,证券交易印花税减半征收。此举释放政策积极信号,彰显呵护股市决心。预计后续随着一揽子增量政策“组合拳”密集落地,叠加经济数据逐步修复,市场风险偏好有望得到一定提振。
行业配置方面:1)一揽子活跃资本市场政策出台,政策面利好提振市场交投情绪,关注券商、保险等非银金融板块。2)长期来看,科技成长仍为A股主要投资方向,可提前围绕业绩边际改善、具备产业支撑逻辑的半导体、消费电子等细分领域布局。
阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001, 阿牛智投业务许可证:91370100724977116F。

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