
本周主要的策略就是在题材股中掘金。笔者之前的文章强调了行情进入权重搭台,题材接力的阶段。今天光刻胶、先进封装、医药板块领涨,权重股中昨日抗跌的地产板块今天也开始下跌,居跌幅榜前列。后市行情将如何演变?怎样在当前的行情中挖掘机会呢?笔者的策略是战略上谨慎,战术上积极做多!本周四箭齐发的重磅利好,对A股有强劲的刺激作用,但还难以形成大牛市,因为外部环境仍旧不利。美联储的加息政策导致全球金融市场动荡,这是特别针对中国的金融战,在美联储加息政策没有转向前还很难形成牛市。因此目前行情属于局部行情机会,超跌的题材股优势在于下跌充分,存量博弈的环境下安全性较高。当前行情的策略就是在超跌中寻找机会。
上证指数日K线图
来源:点掌财经
如何看待短期外资流动
8月份以来北上资金快速流出,20日累计净流出规模已处于历史高位,截至8月末净流出规模已经近千亿。短期来看,美债利率再度上行、人民币汇率走弱是近期北上资金持续流出的重要原因。8月份以来美联储加息预期再度升温,美债利率震荡走高,并在8月17日突破4.3%关口。8月26日,2023年杰克逊霍尔全球央行年会召开,会上鲍威尔表示如果合适,美联储准备进一步提高利率,将谨慎地决定是否再次加息,总体表态偏鹰。而国内10年期国债利率8月份以来仍在下行,中美利差持续倒挂,人民币对美元汇率8月份以来同样走弱。但长期来看,国内经济复苏方向明确,北上资金长期流入趋势难以改变。从经验规律看,北上资金后续流出状况或将有所改善,也将有利于反弹行情的展开。
综合来看,四项重磅政策同时推出,不仅将大幅降低市场投资者交易成本,而且还将改善A股市场资金供需不平衡状况,并激励上市公司实控人做好企业经营、增大分红比例,这都大大有利于提振市场投资者信心,助力A股市场走出底部。近期推荐关注具有较好预期且有一定业绩的成长板块,如国家战略层面的高端制造相关板块:机械设备、电力设备、国防军工;高成长性且有望带来技术性革命的AI相关板块,如计算机、电子、通信等板块的机会。
阿牛智投投资顾问:韩式俊,证书编号:A0460621010001, 阿牛智投业务许可证:91370100724977116F。