今天行情沪强创弱,上证指数勉强收红,创业板指数则创出新低,盘中个股上涨1241家,下跌3865家,个股普跌。对于大盘指数,我们基本可以忽略,因为震荡行情仍将持续,看盘要点是板块机会在哪?从今天行情看,昨日受消息刺激的福建自贸区板块领跌,再次说明消息刺激下的大涨更容易遭受抛压;今天贵金属、煤炭、油气板块领涨,与美国8月CPI超预期有关,周期类品种领涨。但真正的机会是市场逐步验证并得到资金认可的板块,笔者认为经过充分调整的具备防御属性的医药板块,在减肥药主题的带动下已经有接力华为概念成为新主线的趋势。截至9月11日 ,丹麦制药企业诺和诺德凭借旗下减肥药——Wegovy(司美格鲁肽),总市值达到了4464亿,问鼎新一届欧洲市值之王。医药是公认的优质赛道,不仅天花板高、行业容量大,需求也能穿越周期。
中药板块日K线图
来源:点掌财经
新周期起点?
经过两年调整,中证医疗指数自2021年7月中旬的历史高点,至今累计跌幅高达59.02%,医药板块处于低位已成事实。从估值角度来看,当前,中证医疗指数市盈率为30.14倍,处于近3年分位点35.95%的位置,所处位置较低,具备一定的吸引力。除了估值,市场还有三个层面的利好:
1、8月25日,高层会议审议通过了医药相关的发展计划,明确给出了政策层面的支持。
2、9月9日,第二届全国大型公立医院高质量发展研讨会开幕,聚焦全国各地高质量医学研究,医药行业的景气度有望持续提升。
3、八月社融数据超预期,国内流动性将迎来拐点,在这样的流动性背景下,医药板块的修复空间也更大。
综合来看,在行业热度持续、估值超跌、政策趋于温和等多重驱动因素的合力下,医药板块可以看到下一轮新周期的起点。当然,医药行业的复苏不会一蹴而就,一定会伴随着反复。但是在目前的弱势行情下,该板块的机会明显强于大部分的弱势板块,弱势行情避险的方式就应先抱团最强赛道,先选赛道,再选股票。笔者相信,后市机会将明显大于风险,胜利的曙光已经不远了!
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