今天市场普跌,收盘上涨个股1094家,下跌3999家。昨天强劲反弹,今天则差点全数会吐,这非常打击场内投资者信心。笔者认为,当前行情虽然仍旧缺乏信心,全球金融市场普遍承压,但是在国内经济数据好转,政策层面不断发力护航A股来看,超跌的行情继续下行空间已经非常有限了,如果继续下跌也会是部分板块的打压。实际在近期行情中已经有很多板块开始走出底部,引领市场展开反弹了。比如受油价持续拉升走强的顺周期品种,油气、煤炭、钢铁;近期走出持续行情的医药;汽车零部件、一体化压铸等高端制造板块;光刻胶带领的科技板块等等,它们已经先于大盘走出底部,并在震荡中逐步走高,后市这些具备板块的机会是我们重点关注的方向。
上证指数日K线图
来源:点掌财经
顺周期板块或占优
国际原油价格在周二飙升至10个月以来的最高点,延续了可能重新点燃通胀的强劲涨势,欧佩克+重要成员国沙特与俄罗斯继续额外削减原油供应量收紧市场。布伦特原油期货价格自去年11月以来首次突破每桶95美元重要关口,自6月开启反弹以来,涨幅超过30%。自6月中旬以来,由于沙特和俄罗斯联手大幅削减出口,以消耗库存并推动价格反弹,原油价格飙升约三分之一。世界上最大规模经济体——美国和中国相对积极的原油需求前景改善也支持了这一进展。原油价格持续飙升是第三季度大宗商品市场的突出特征之一。到今年年底和2024年,油价进一步上涨的条件已经俱备。从供应方面来看,以沙特为首的产油国额外减产措施在7月份稳定了市场,且可能导致原油市场在第四季度出现200万桶/天的缺口。油价的飙升首先受益的是顺周期板块,能够推动A股走出低谷的很可能是这些二线蓝筹品种,因此后市值得重点跟踪。
总体来看,近期市场表现整体仍显弱势,核心仍在于投资者信心的建立、风险偏好的修复需要一个循序渐进、积少成多的过程。但站在当前这个底部区域,我们需要看到的是各项积极因素已在陆续出现。后续随着更多信号和催化的出现,市场有望逐步走出底部、迎来修复。
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