 来源:韩式俊
	                        		                        									23-09-20 16:28
	                        	来源:韩式俊
	                        		                        									23-09-20 16:28
									                        今天市场仍旧是普跌行情,盘中仅银行、农业、地产等板块勉强翻红领涨,其他大部分板块下跌。在指数持续调整的行情下,大部分板块都在跟随下跌,但是我们也看到有部分板块仍旧走出了持续性反弹行情,医药、周期股、华为概念、汽车零部件等板块是符合笔者“先于大盘止跌,先于大盘反弹”的典型的领涨板块,这些板块的特点就是反弹具备持续性,有资金持续流入,具备参与性机会。弱势行情一样有牛股,在这个磨底的行情中,我们不宜只盯大盘指数,更多的精力应该放在挖掘市场主线方向上。存量博弈行情也有机会,在利空充分消化,政策利好不断释放的当下,底部崛起的板块其安全性更高。

上证指数日K线图
来源:点掌财经
数据显示经济逐步回暖
中国8月社零同比上升4.6%,增速按月回升2.1个百分点,剔除基数效应下的两年平均增速亦反映消费动力有所修复。8月中国金融数据数据好坏参半,信贷需求恢复动力相对缓慢,显示居民消费需求不足的问题继续存在。随着各项减税及降低存量房贷利息开支的措施出台,预计将有助逐渐改善消费需求。央行全面降准25个基点,释放松货币、降成本以稳增长的信号。预计央行或继续引导银行扩大信贷投放,进一步下调存款利率和LPR,以提振房地产及企业融资需求。
布局的方向
展望来看,随着8月经济和社融数据均超预期,经济压力最大的阶段或许已经过去,政策落地后关注拉动经济的新增长点。同时,央行官网刊发《全国外汇市场自律机制专题会议在京召开》,提出“该出手时就出手,坚决对单边、顺周期行为予以纠偏,坚决防范汇率超调风险”,释放出强烈的“保汇率”信号,随着汇率稳定回升,外资持续流出的局面或将改善。配置思路上,短期建议围绕高股息和主题投资做主要布局,中期关注库存周期见底的半导体和消费电子、前期调整较为充分的数字经济以及短期受利空打击超跌的医药相关方向。
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