今天两市有所反弹,但力度不强,主要的做空力量仍是北向资金。从技术上看,昨日创业板指数创出新低,今天收出缩量十字星,说明多头无心恋战,投资者对于目前点位并不认可,大盘指数仍旧有可能继续向下寻底。板块方面,轮动也比较快,基本是消息炒作为主。第三届“一带一路”国际合作高峰论坛即将于10月17日-18日举行,数字货币、跨境支付、互联网电商等表现强劲,预计该主题将有一定持续性。
跨境支付板块日K线图
来源:点掌财经
“一带一路”国家的消费需求以及消费品出海是消费品赛道的重要增量,消费品出海赛道相关标的值得关注。近期消费品跨境赛道景气度较好,我国拥有全球领先的消费品供应链,在海外消费品市场具备显著的性价比优势,共建‘一带一路’倡议有望打开沿线国家消费品市场。从主题投资角度出发,除了关注“一带一路”加强互联互通合作背景下的交运、有色、化工等行业龙头公司外,还建议关注“一带一路”合作下的绿色能源、数字经济、海洋合作领域投资机会。绿色发展和数字经济领域有望形成超预期的合作成果,建议关注海外布局充分的新能源电力设备、通信设备、船舶工业等龙头公司。
市场仍旧处于磨底阶段
总体来看,A股走出市场底最终还是要落实在经济数据的实际改善上。从近期数据来看,消费端增速回落,基建和地产投资端未见明显改善,出口端有企稳的趋势。今年四季度重点仍在各项经济数据的验证上,未来稳增长政策依旧有进一步打开的空间,持续助力经济企稳回升,短期内市场或仍将处于磨底的时期。
当下来看,经济恢复较为缓慢,内需修复仍需时间以及政策的提振,经济缓慢修复背景下的科技主线仍存在配置价值,顺周期风格的配置机会需要等待确认经济数据的修复以及稳增长政策的持续加码。近期推荐关注汇金公司增持带来二级市场利好的非银金融板块;顺周期以及和高端制造相关的机械设备板块;估值处于低位且受新型药物利好的医药生物板块;和AI主题、科技成长、国内自主创新相关以及存储芯片管控放开受益的TMT板块。
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