今天两市受外围市场刺激双双高开,全天震荡,走势可能不及大部分人的预期。当总体走势相对稳健,仍旧是多头结构。盘中,一体化压铸、汽车零部件、汽车热管理、整车等板块表现强劲,没有受大盘指数的影响,走出了独立走势。今年以来国内汽车市场先抑后扬,目前已进入四季度的全年收官阶段。四季度国内汽车市场有望延续年中以来触底回升的强势表现。其中,新能源车、智能化赛道、一体化压铸、传感器等产业细分领域机会正持续获得投资机构看好。
华为汽车板块日K线
来源:阿牛智投
四季度车市有望超预期
全国乘用车市场信息联席会(简称“乘联会”)最新发布的一组车市监测数据显示,10月1日至22日,国内乘用车市场零售121.3万辆,比去年同期增长19%,较上月同期增长8%;全国乘用车厂商批发121.2万辆,比去年同期增长7%。在新能源车方面,10月1日至22日,新能源车市场零售47.2万辆,比去年同期增长42%,较上月同期增长4%。而乘联会稍早前发布的月报数据显示,9月国内乘用车零售销量达203.6万辆,同比、环比增速均超4%。虽然目前国内整体车市还谈不上火热,但国产自主品牌已在强势突围,近期华为问界、理想汽车等的销量持续表现强势,并获得市场高度关注。整体而言,我们对四季度汽车市场销量表现持相对乐观的预期。
细分赛道挖掘
年末一段时期重点聚焦两条细分赛道。第一是智能驾驶,无论是特斯拉还是国内新势力以及华为都在角力智能驾驶,在硬件先行的产业趋势下,国内相关零部件公司在新能源车销量稳健增长的基础上,还会有单车价值量提升。其中,能够绑定头部整车厂客户、有效卡位智能驾驶和具备解决方案提供能力的汽车零部件公司,值得重点挖掘。第二是出口,2023年我国大概率成为全球第一大汽车出口国,而且这种趋势有望长期持续。因此,能够绑定出口强势主机厂商的相关A股上市公司有望长期受益。
四季度国内汽车产业最大的亮点可能是以华为为首的智能驾驶技术持续火爆。智能驾驶正在成为汽车产业新的关键发展方向。可关注智能驾驶零部件厂商,如智能座舱、线控、毫米波雷达等。此外,一体化压铸技术也是汽车产业新机会中另一个值得重点关注的方向。从长期来看,汽车产业将是一个长坡厚雪的投资赛道,值得我们重点关注。
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