11月28日,汽车零部件板块再创新高,板块指数收涨2.67%,成交额超400亿,放量大涨,相关概率股涨超超20家,符合之前文章预期汽车零部件敢为天下先。
来源:阿牛智投
汽车行业利好不断 汽车零部件受益明显
当下的汽车板块现状:自主合作、优势互补,政策护航、智驾提速良性发展阶段,实现共赢。相关汽车零部件板块受益明显。
1、车企加深合作,实现优势互补。长安汽车和蔚来汽车将在推动换电电池标准建立、换电网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作,共同打造“换电联盟”。今年以来,小鹏合作大众,Stellantis 入股零跑,华为与赛力斯、奇瑞、江淮合作多款车型。根据最新公告,华为拟成立一家新公司,将智能车解决方案业务的核心技术和资源整合至新公司,长安汽车及关联方拟出资参股,比例不超过40%。 在电动化、智能化快速发展的背景下,各车企正在探索不同的方式与国内及国际车企合作,联合双方在产能、技术、渠道等多方面的优势,加强市场竞争力,实现共赢。
2、政策护航、功能优化,FSD 入华在即。11月17日,四部委要求具备量产条件 L3、L4 级别智能网联车在限定区域内开展上路试点,北京、上海 等地也持续增加高阶自动驾驶试点场景及路段,政策支持持续推出。国内华为、小鹏等新车自动驾驶功能也持续迭代,问界无图 NCA 功能预计于年底前开放,小鹏 XNGP 年底前25-50座城市NOA;智界 S7 搭载华为 ADS 2.0 高阶智能驾驶辅助系统,首发无人代客泊车。特斯拉FSD V12基于端到端的AI驾驶控制方案,有望实现L4级别以上的自动驾驶,预计2周内上线使用,北美版本车主手册已经更新相关功能介绍,根据特斯拉中国信息,FSD进入中国市场也在推进中,全球搭载率有望持续提升。在政策继续支持、智能化加速迭代背景下,自动驾驶渗透有望提速。
3、特斯拉北美降价+皮卡交付,助力年末冲量。根据特斯拉美国官网显示,购买库存车可享受折扣,加上7500美元的联邦税收抵免,优惠可超1万美元。此外,特斯拉首批 Cybertruck 电动皮卡将于 2023 年11月30日在德克萨斯州工厂进行交付。截止 2023Q3,特斯拉全球交付量达132.4万辆,新车交付+高折扣有望促进四季度销量,助力特斯拉达到180万辆的年度目标,产业链景气度有望显著改善。
汽车零部件板块业绩进入景气周期
汽车零部件板块包含184家公司,其中评分为80分以上的公司占比9%。汽车零部件板块是近期的热门板块,最近一周表现优于97%的板块,涨幅达到3%。从业绩上看,汽车零部件板块进入景气周期。汽车零部件板块平均净利润1.44亿,同比上升28.95%;平均净利润率4.42%,同比上升23.12%(数据截止日期:2023年10月31日)。
汽车零部件平均净利润
来源:阿牛智投
汽车产业链相关公司,可以关注跟踪以下方向:
1、整车:板块β+新车+自动驾驶,【小鹏汽车】【长安汽车】【特斯拉】【理想汽车】【赛力斯】;
2、特斯拉、理想、华为产业链:【博俊科技】【爱柯迪】【新泉股份】【岱美股份】【拓普集团】【三花智控】【双环传动】【旭升集团】【嵘泰股份】【多利科技】【美利信】【瑞鹄模具】【星宇股份】【沪光股份】【上海沿浦】;
3、自动驾驶: 【英伟达】【科博达】【德赛西威】【经纬恒润】【拓普集团】【伯特利】 【耐世特】【保隆科技】【中鼎股份】等。
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