经过前两天的反弹后,今天市场展开了调整。对于大盘的节奏,笔者非常明确的指出后市主要仍是围绕3000点的波动,今天的走势基本符合预期。周初是证券板块和房地产板块轮番护盘,说明大资金对于当前位置的态度。3000点下方是A股价值投资区,这个位置机会明显大于风险,但是由于宏观环境的影响,投资者信心不足,市场大涨的基础还不存在,反复震荡就成了当前市场的主要表现形式。在这样一个绝对低位的指数行情中,局部机会也非常活跃,在接下来的操作中,笔者认为我们仍应把握好资金的喜好,以科技成长和防御性品种为主,不断挖掘短线机会,这是散户优于机构的灵活应对之策。
上证指数日K线图
来源:点掌财经
重要会议召开为市场指明方向
中央经济会议刚刚落幕,会议指出2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效,稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。增强宏观政策取向一致性,加强经济宣传和舆论引导。以科技创新引领现代化产业体系建设,提升产业链供应链韧性和安全水平。着力扩大国内需求,形成消费和投资相互促进的良性循环。深化重点领域改革,为高质量发展持续注入强大动力。扩大高水平对外开放,巩固外贸外资基本盘。会议关于2024年经济工作涉及财政政策、货币政策、科技创新、产业链供应链安全水平等领域,提及从消费和投资相互促进角度强调着力扩大内需等方面内容,消费和投资仍是2023年拉动经济增长的重点方向,尤其是投资或更为关键。
消息面来看,穆迪下调中国主权信用评级展望对市场情绪面有所冲击。国内经济基本面在政策的支撑下不断修复,四季度经济有望延续复苏态势,地方债务风险及房地产风险逐步得到化解,房地产行业正在发生积极变化。11月份市场有较好表现,表明市场对经济不断改善预期增强,风险偏好有所上升。当前增量资金不断入市,包括ETF、机构增持、回购等资金。总体上,市场当前估值不高,影响市场的内外部因素向积极方向转变,在经济景气回升的预期下,市场信心有望逐步建立。行业方面建议关注:医疗保健、医药、TMT、有色金属、公用事业、机械设备等。主题关注:先进制造、科技创新、顺周期等。
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