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寒潮来袭 煤炭需求增长煤价获支撑

房光明 来源:房光明 23-12-14 11:34

12月14日,大盘继续震荡寻底中,煤炭板块异动拉升,郑州煤电涨停,瑞茂通云煤能源陕西黑猫安源煤业等涨幅靠前。

寒潮来袭 煤炭需求增长煤价获支撑

煤炭板块盘中涨幅top10

来源:阿牛智投

寒潮来袭 多地发布应急响应

消息面上,我国中东部大范围雨雪过程进入鼎盛,黄淮等地局部将有大暴雪或特大暴雪来袭,部分地区降雪量有一定极端性。安徽省气象局今日10时启动重大气象灾害(寒潮)Ⅳ级应急响应。根据安徽省气象台预报,预计14日—16日受寒潮天气影响,安徽省将有强降温和雨雪冰冻天气,全省平均气温将下降10~12℃,局部15~17℃,并伴有7级左右阵风。17日早晨最低气温:淮北地区-9~-7℃,江淮之间-7~-5℃,沿江江南-6~-4℃。14日—15日沿淮淮北将出现中到大雪,局部暴雪,大别山区和皖南山区将出现小到中雪。阜阳、六安和安庆等地将有冻雨。

煤炭板块指数走势强者恒强

煤炭板块总市值超1.6万亿,包含36家公司,其中评分为80分以上的公司占比31%。最近一周表现优于83%的板块,涨幅达到1%。和板块涨跌联动最大的板块是中证500明显强于联动指数。截止目前,煤炭板块指数涨幅为1.14%,创四个月新高位置。

寒潮来袭 煤炭需求增长煤价获支撑

煤炭板块指数与中证500走势对比

来源:阿牛智投

需求增长 煤炭价格有支撑

当下煤炭供给看:2023 下半年国内生产明显降速:全国煤炭月度产量2023下半年较上半年明显下降,2023年7-10月煤炭日均产量相较于上半年生产水平下滑 2.2%。中长期看,新矿批复规模减少、煤炭产能向西转移等结构性问题将对长期供给形成约束,预计 2024年产量增速仍将进一步下降。其次,进口大增后瓶颈显现,2023 年上半年煤炭进口大幅增长,主因进口煤保持较好利润。随着7月底以来石油价格反弹带动天然气、煤炭价格上涨,海内外煤炭价差持续收敛,高进口量或难以为继。中长期来看,全球化石能源资本开支增速下滑,海外新建煤炭项目较少且 规模不大,未来很难进一步增长。

目前,受寒潮的影响,终端用煤供热需求延续边际好转,给予市场煤一定价格支撑。可跟踪三个方向:

1、双焦弹性:复苏预期下,双焦在经历前期的价格的大幅下跌后存在反弹空间,相关公司:潞安环能平煤股份淮北矿业山西焦煤陕西黑猫等。

2、优质分红:优质公司具备长期分红能力,且随着资本开支下降,分红率具备持续提升空间,相关公司:山煤国际中煤能源中国神华陕西煤业兖矿能源等。

3、长期增量。有产能释放的公司,在下一波周期启动时具备更强的爆发性,相关公司:广汇能源华阳股份昊华能源等。

房光明 执业证书编号:A0460619080001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F

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        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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