今天两市低开探底,但最终双双收红。上证指数今天跌破了前低2923点,探至2914点新低。跌破前低属于预期之中,但是我们也看到大盘创新低后并没有引起市场恐慌,反而大部分板块迎来反弹,今天个股最终涨多跌少,说明大部分个股已经跌不动了。今天领跌的板块也是前几日涨幅靠前的板块,这些板块继续下行空间有限。因此,笔者再次强调,A股接下来的机会越来越多,不管是超跌的板块还是资金流入的题材股,都具备配置机会,接下来我们可以大胆做多。
上证指数日K线图
来源:点掌财经
11月份经济数据总体改善
基本面来看,11月份工业增加值同比继续改善,同比增长6.6%,带动1-11月份工业增加值继续回升。11月份服务业获得了较快增长。全国服务业生产指数同比增长9.3%,快于10月份增长,其中住宿和餐饮业同比增长30.6%,大幅高于其他行业,恢复较快。11月社会消费品零售总额同比增长10.1%,较10月继续加快。1-11月份固定资产投资同比增长2.9%,与1-11月份持平。11月份货物进出口总额37004亿元,较上月继续改善,单月对美国出口由降转增,结束前期连续下行。总体上,11月份经济数据改善,表明经济仍处于回升态势中。需求端还需要进一步恢复,不过随着政策的效果逐步显现,需求端将不断改善。
当前是中线布局市场的时间窗口
中央经济工作会议对2024年经济工作进行部署,2024年的政策力度仍值得期待,在政策的支撑下,经济有望延续向好趋势。2024年美联储或开启降息周期,欧洲降息预期也在增强,全球流动性有望迎来拐点。中央经济工作提及2024年的行业及产业方向,政策有望落地实施,将会为行业配置带来较多的催化因素,是具备配置价值的方向。长期具体行业可关注:电子、生物医药、工业互联网、人工智能、新能源、家用电器等。历史上几次美联储暂停加息至开启降息的时间区间内,A股周期板块有较好的表现,短期可关注周期板块,如有色金属、建筑建材、金融、机械设备、能源等。主题关注:国企改革、中特估、新基建、顺周期等。
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