电力设备板块指数处于一年低位,板块超跌以及极度悲观环境下,边际因素改善带来的反弹具备短期参与价值。本周表现上看,电力设备板块指数探底回升,底部有企稳迹,相关个股通灵股份、上能电气、禾迈股份、清源股份、德业股份、固德威等一周涨幅超9%。
电力设备板块指数一年走势
来源:阿牛智投
HBC再破转换效率世界纪录
12月19日,经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)权威认证报告,隆基绿能自主研发的背接触晶硅异质结太阳电池(HeterojunctionBackContact,HBC),即采用了HJT+BC技术,利用全激光图形化可量产制程工艺获得27.09%的电池转换效率,创造单结晶硅太阳能电池效率的新世界纪录。
光伏协会上调装机预测
光伏协会年内第二次上调2023年新增装机预测,全球光伏新增装机预测由305-350GW上调至345-390GW;中国光伏新增装机预测由120-140GW上调至160-180GW。
制造业持续出海是大势所趋,国内电力设备企业具备全球竞争力。11月逆变器出口5.6亿美元,环比+1%,实现正增长;其中浙江出口(以德业、锦浪为代表)出口0.99亿美元,环比+22.6%;此外出口巴西、印度、南非、日本等市场环比实现正增长。
电力设备板块业绩稳健增长
电力设备板块今年三季度,板块平均收入66.88亿,同比上升11.03%;平均净利润5.17亿,同比上升16.41%,平均净利润率7.75%,同比上升4.73%。
电力设备板块平均净利润图
来源:阿牛智投
电力设备板块可能更多是超跌反弹不是反转,主要系当前各环节供给过剩核心压制因素尚未解决,但在板块超跌以及极度悲观时,边际因素改善带来的反弹具备参与价值。重点关注:1)户储微逆板块:天然气对股价有催化方向,德业股份(具备基本面改善逻辑,南非户储库存预期见底等)、固德威、禾迈股份、昱能科技等。2)量增弹性大且单位盈利有韧性(产品结构升级)宇邦新材(SMBB+低温焊带占比提升)、帝科股份(TOPCon及LECO专用银浆比例提升)、聚和材料(TOPCon+HJT+银粉自供比例提升)、中信博(跟踪支架占比提升)等。
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