盘面上,电池、光伏、储能等新能源方向大涨,一方面是摩根士丹利看好宁德时代催化,一方面是板块轮动补涨所致;除了新能源之外,今天的消费复苏方向表现也相当亮眼,酿酒、食品加工、医疗美容、乳业等领涨,相关概念股活跃。
酒类板块指数涨超3%
酒类板块总市值超3.7万亿,包含26家公司,其中评分为80分以上的公司占比35%。截止目前板块指数上涨达3%,其中金枫酒业、金种子酒涨超6%,老白干酒、迎驾贡酒、泸州老窖、舍得酒业、酒鬼酒涨超4%。
酒类板块成分股盘中涨幅top10
来源:阿牛智投
数据利好大消费
周末统计局公布了经济数据,2月CPI同比上涨0.7%,环比上涨1.0%;2月PPI同比下降2.7% 环比下降0.2%。这里主要利好的是CPI,2月份,全国居民消费价格同比上涨0.7%,市场预期是0.4%,数据远远超出市场预期,虽然2月份有春节的因素,但总的来说还是不错的,重点是本轮反弹,大消费板块基本没有启动,所以,周一大消费的饮料食品、医美等相关板块出现补涨。
酒类板块业绩和估值具有性价比
从业绩上看,酒类板块稳健增长。2023年三季度板块平均收入116.69亿,同比上升15.15%;平均毛利率79.62%,同比上升0.57%;酒类板块平均净利润43.42亿,同比上升18.37%;平均净利润率37.47%,同比上升2.49%。三年周期看,当前酒类板块市盈率24.92, 三年市盈率中位数36.73, 当前分位5%,处于低位水平。
酒类板块平均净利润
来源:阿牛智投
春节旺季白酒消费略超预期。2024年度成都春糖会即将在3月下旬开幕,春节开门红有利于提振酒企、经销商经营信心,有望增加春糖参展热度,有利于促进厂商合作。同时,多重经济刺激政策出台、央行释放结构性宽货币信号,叠加信贷开门红,白酒动销有望持续良好表现。 从估值性价比角度,后续量价逻辑有望拉动估值回暖的老窖、五粮液等;从中长期维度, 香型扩容逻辑清晰、渠道推力占优的茅台、汾酒;从春节表现上,春节动销强劲、受益于消费者性价比需求的古井、今世缘、迎驾等。
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