
周一涨算力,周二热飞行汽车,周三是短剧,为什么我总赶不上热点?
很多股民朋友都有这个感受,总是追热点,却总是被热点套。
老毛做了30多年股票,专业操盘也20多年了,今天老毛就结合我多年的真实经验,给大家说说热点是怎么形成的,你怎么能抓住热点?这里面有一些你在别的地方不可能听到的行业秘密,记得收藏。
先看一张图,这张中证全指是30分钟的图,大家注意到成交量了么?总是很有规律地出现一个高高的长柱子。这是什么?这就是每天早上开盘前半个小时的成交量,远远高于其他时间的成交量,俗称”开盘量“,大概是其他时段半小时成交量的2-3倍。这个每天有规律的放量是怎么形成的呢?
开盘量其实自从开市以来就有,你想想,有的股民头天晚上研究了一夜,第二天赶早交易,逐渐就形成了比较集中的开盘量。但是最近几年开盘量明显放大了很多,这是什么情况?这个我们又不得不说到量化。开盘量之所以最近几年尤其明显,先来看一个知名案例:
龙年交易第一天,600亿量化私募宁波灵均一分钟卖出股票25亿,当天全部买回,还多买了1.87亿,被两个交易所处罚限制交易,摆在台面的原因是集中交易影响市场,说到底,是和国家队唱反调了,卖出的是大盘股,买入的是中小盘股。这个案例老毛可以告诉你高频量化怎么赚钱的秘密。
假设某量化基金有10个亿的资金,可以设计一种策略,选择潜力上涨的10个板块先建5亿底仓,次日开盘用2.5亿现金集中交易拉动底仓上涨1-2%,让市场形成上涨趋势共识,共同推动股价上涨,之后按设定的策略卖出5亿底仓,买少买多,因为开盘量比较好成交,这时候手上是2.5亿股票+7.5亿现金,当然可能还有一些没有成交的底仓股票。
之后可以利用全天的交易,拆单慢慢买入十个新的潜力板块,也是买入五个亿,到收盘前,对于早上没有卖出的上日底仓品种,集中卖出,确保所有策略都执行到位,这也是大家在最后半个小时,发现市场往往会放出一点小量的原因。收盘后盘点一下一天的交易,已经吃进了5亿新的潜在热点,加上2.5亿库存老热点的底仓,外加2.5亿现金。
次日开盘,先干掉2.5亿老底仓,所以你看到为什么很多头一天的热点,第二天都是低开的呢?比如周二的飞行汽车,周三就是低开,因为要利用热点的余温效应,把手上的底货赶紧处理掉,只要交易总体获利,量化交易处理库存很干脆的,不会太计较成本。然后,把昨天的操作套路再玩一遍。这个策略反复执行,就是一个高频量化策略赚钱的秘密了。为什么券商非常钟爱高频策略呢,因为一天的换手率就能达到1.5倍,一年300-500倍,你算下交易费、市占率份额,营业部拉到这样一个私募量化,那是要做梦笑醒了。
说到这里,为什么热点轮动得那么快,你可能已经看明白了,有了量化交易,通过机器紧盯市场,高频操作,就是热点快速切换的原因。量化其实对于是不是每次都做对了市场热点并不在乎,甚至量化的操盘人也不知道做的什么可能成为热点,因为量化是做概率的,这么多钱出去,总有做到热点的,甚至是引爆热点,按成交笔数算,量化一天的交易,可能超过一个股民一辈子的交易,踩中热点的可能性自然就大,但是对于股民来说,绝大部分人是跟不上这些热点的。
你可能会问,这么做,每次赚1%,量化不是要赚疯了吗?其实量化每次交易赚钱并不多,也不会每笔都赚钱,讲究的是积小成多,假设一个高频量化产品一年的收益率是35%,每次换手平均利润也就是千分之一,但是它就是能全年无休地盯盘下单,这点股民肯定做不到。
不过大家也不用沮丧,老毛告诉你一招可以破解,热点轮动快的时候,你最好是猫着几个,放在那里,总有一天,市场会给你抬轿子,你要是也想跟量化一样拼手速,一般来说你会被割了韭菜。记住,想要不当韭菜,换股不要太快,尤其是牛市来了的时候,千万要捂住好股。
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