六月策略:先防御熬过复杂底区域 0603
周五晚上外盘:非农报告表现强于预期对美元汇率形成提振、以及欧洲政治风险趋缓为市场带来提振,美股欧股全面收涨。页岩油产量攀升及OPEC与俄罗斯等国提高产量可能施压,纽约原油下跌1.98%,关键是破位了今年1季度被突破的双顶:66.55-66.66,以及60天均线,但是刚好落在几年2月与4月低点连线的上升通道支撑线。不排除需要等待120天半年线上移来考验支撑力度。所以,下周初,从期股联动角度看,石油链个股又要遭受一次回调担忧。但是A50期指比较好,突破了5天线与10天线金叉点。看看周一是否可以带动中证100等权重股。
6月份制约A股的因素主要有几点:第一,美联储加息;第二,毛衣摩擦谈判不确定性;第三,金融去杠杆、信用债违约、资管后续配套细则,叠加货币政策中性偏紧,是否缓解。第四,每年6月跨季资金压力叠加银行MPA考核。市场需要等待,是否还会出现降准释放流动性。第五,半年报开始出台。全年股票好坏分水岭将呈现分化。
面对上述复杂因素,券商6月策略九成都是先防御为主。多数继续倾向消费健康板块、抗CPI可能通胀板块、创新板块。部分认为非证券金融。但都对周期板块三缄其口。但是从各自6月金股配置看,多数都包含周期股1-2只,属于均衡配置。只有1-2家偏重创新TMT。
但是技术上,恰恰周五期股联动,非有色周期股暂时稳定了大盘,而超涨的消费健康板块开始大跌,创新板块是继续调整,导致创业板指数阴包阳盘中破1700点。
技术上,从短线看,类似重复前一次探底3041点的过程,等于是又再重复一次。周五反弹至5日线遇阻。不能确定就已经双底成立,但是如果似乎中线已经接近复杂底区域。
现在热点板块上,原先的第一梯队妖股基本周五全部倒下,现在需要观察后续有没有大于3板的梯队接力。而后续连扳打板的热点激进股中,有仓储、日化、汽配、食品等。第一板还刚出现农机、钛白等。还要判断领跌跌幅比较大的医药医疗类,是什么性质的调整。我个人判断,这个板块今后有点像去年的白酒,好票跌不深。超涨部分需要回吐。
还有网友段子说,小崔曝光传媒影视业内幕,会否利空该类板块个股。希望只是个无厘头玩笑。
因为是技术上的复杂底区域,可能会反复俯卧撑,因此操作策略上,防御性低买比较合适。
详细六月实战策略,请详见周六实战课《6月策略与金股组合》。