6月28日,指数持续走强,截止目前沪指拉升涨逾1%,深成指涨1.17%,创业板指涨0.87%,沪深京三市上涨个股超4700家,消费电子、高速连接器、半导体芯片等板块指数涨幅居前。其中消费电子板块延续强势,板块指数大涨超3.8%,成交额近300亿,放量突破30日均线,趋势转强,其成分股田中精机、凯旺科技、德赛电池、合兴股份、捷荣技术、福蓉科技、瀛通通讯、宏和科技等十几个涨停,歌尔股份、东山精密、领益智造等跟涨。
消费电子成分股盘中涨幅top10
来源:阿牛智投
机构研报指出,在消费电子需求复苏、AI手机进入原生化阶段的背景下,以苹果引领的AI手机时代将加速到来。一方面,手机端芯片零部件升级驱动AI手机产业链量价齐升;另一方面,联动其他AI智能终端带来更为丰富的体验,协同效应更为明显。
消费电子板块景气度回升
消费电子板块总市值超3万亿,包含244家公司,其中评分为80分以上的公司占比13%。从行业平均预收账款看,2023年度和2024年一季度预收账款上升,行业景气度开启上升模式,而在行业的景气周期里时投资的好时机。
消费电子板块平均预收账款
来源:阿牛智投
数据显示,2023年下半年以来,消费电子逐步复苏,全球智能手机销量2023Q3、2023Q4、2024Q1分别同比增长-0.1%、8.5%、7.8%,全球PC销量2023Q3、2023Q4、2024Q1分别同比增长-7.6%、-2.7%、1.5%。
AI加速迭代 助力消费电子启航
消息面上,苹果WDC推出AppleIntelligence,合作GPT-4o打造AI生态。AppleIntelligence主要具备如下特色:
1) 内置大语言模型,深刻理解自然语言,生成语言和图像,代替执行操作,简化跨多个App操作流程。
2) 重视隐私功能,创造PrivateCloudCompute——私密云计算技术,妥善保护数字隐私安全。
3)将Siri变成使用外部模型的入口,首选GPT-4o,日常使用场景体验生成式AI。
4)对芯片多年投入,A17Pro和M系列芯片给AppleIntelligence提供坚实算力基础。
5) 重点发展开发者社区,显著增强Xcode和Swift开发工具,引入一系列全新API,推动AI应用程序的创新发展。
华为举办HDC2024大会 鸿蒙、盘古首次联袂亮相
华为开发者大会(HDC2024)会上,华为正式公布HarmonyOSNEXT的开发者Beta计划,同时发布盘古大模型5.0、昇腾AI云服务等最新科技创新成果。在HarmonyIntelligence革新下,小艺迎来重大升级——不仅是AI助手,而是系统智能体。HarmonyOSNEXT全面焕新,采用端云垂直整合的全新系统架构,整机性能相比HarmonyOS4提升30%。
此外鸿蒙原生应用的发展势如破竹,5000多个常用应用启动开发,超过1500家已完成上架。操作系统、芯片纷纷发力,端侧算力攀升惊喜不断。5月21日,微软发布首款Copilot+PC,能够实现40+TOPSAI算力,引入了全新的系统架构,并支持跨系统的AI功能。多家芯片大厂展露AI雄心,产品更新速度显著提升,终端厂商纷纷布局自研芯片。高通在硬件侧重视AI功能、NPU算力再创新高;模型侧AIMET不断优化,解决端侧AI难点。AMD移动端最强NPU算力达50TOPS,最强AI芯片挑战英伟达,英伟达与AMD均表示未来产品更新将以年为单位。
可见,随着端侧AI从核心层到应用层技术的日趋成熟,消费电子终端进入了产品迭代的重要窗口期,相关产业链企业有望充分受益。
果链:立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密、环旭电子、水晶光电等,
安卓链(含H链):汇顶科技、韦尔股份、格科微、电连技术、欧菲光、飞荣达等;
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