特力A出现过极大的宽幅波动,极小的盘子,投机资金采用高举高打宽幅震荡模式,用极其投机的手法做盘。特力A的波动是超级小盘基本面特征为背景,进驻一定体量的资金就成为巨额投机品种。
当一个市场充斥资金是投机力量为主的时候,具有投机属性的例如小盘股、预期较好的行业等,都会吸引巨大的投机力量进驻,股票价格弹性会大于其它品种。
A股牛市其实就是投机资金大幅增加的背景,超级熊市就是投资资金(基金等不能撤离股市的资金)抱团举重的背景。这种背景下,股票价格波动就被清楚地定义:投机属性个股猛跌,没资金支撑!投资属性个股顶在高位,有资金抱团!如果市场崩溃,投资资金抱团策略也将无效,股市彻底崩溃了,所有股票当然都暴跌!这种情况只有9.11、1997年香港金融风暴、2008年美国金融危机、2015年A股猛去杠杆和如何稳住未来国内房地产去泡沫化。
要建立波动的全局、局部和细节不同的应对观点
三年前我就意识到A股将有长期大熊,但是没有意识到存量资金依然能翻江倒海,错失2016——2017两年很多机会。这是对波动理解不够深,存量资金的体量在何种情况下还能兴风作浪。
但是,总体上几年前就敢说创业板千点必现,超级熊市一定会出来,就是因为投机资金将被彻底剔除市场,指数必然回归投资资金抱团求活路的局面(还要面对稳房地产泡沫和地方债的大课题)。从上证指数十年一次大波动看,3年前就知道今天的结果,更加能知道未来三年的更加艰难。
为什么芯片还能有高估值?因为市场给予极大的希望,这就是当前背景下的市场氛围定下芯片波动的特性,高位震荡。为什么很多股票从10元已经跌倒3元,而且没有任何止跌迹象?因为彻底被资金抛弃,只要做自由落体。为什么雄安概念能暴涨同时能暴跌?因为大家其实都是来投机,巨大的投机题材引发暴涨获利盘疯狂出逃当然暴跌,一开始大家都是来忽悠对手盘的。
波动从本质上去理解它的本源,我们会发现很多波动是早就注定的:例如煤价大涨电力股肯定大跌;没钱的股市肯定大跌;未来熊市更加艰难,资金要生存必须抱团(前提是房地产泡沫不能问题,中美贸易战都是小事)等等。
波动的本源
波动的本源就是深刻理解事物的根本,只有深刻的理解事物的特征,才能准确定义图形波动的特性!
区间震荡还是跌跌不休还是突破暴涨等等,都是波动的本源早就主动。例如独角兽上市曾经被当成利好爆炒科技股,但是当第一个独角兽工业富联上市的时候,市场流动性忽然被大规模锁定(期间发行独角兽基金抽资千亿(具体数据至今未公布)),股市流动性突发被冰冻自然会下跌。
定义波动的本源在于认识事物的本质,而不是简单通过图形波动去定义。可以通过图形波动的特征去探寻波动的本源,但是波动的本源才是决定图形波动特征的根本。
再简单的总结一下:图形波动背后有极为深层次因素决定,如果能牢牢把控波动背后的大背景,成功概率才会大幅提升。才会成为一个成功的投机者和投资者!
牛股系列三节课观看链接
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